株式会社ニーズウェル

事業詳細

株式会社ニーズウェルは、零壱製作・ビー・オー・スタジオ・コムソフトの3子会社を擁する独立系情報サービス企業。「業務系システム開発」「IT基盤」「ソリューション」の3サービスラインを通じ、金融・物流・通信・流通・公共等の幅広い業種向けにシステム開発・保守・運用・ソリューション提供を行う。受託開発と人材派遣の両形態を持ち、エンドユーザーからSIerを経由した案件まで幅広く対応。プライム市場上場維持基準の充足を目指し、企業価値向上プロジェクト「ValueCreationProject」を推進中。

直近の概況

株主優待費用173百万円の計上で中間利益は前年同期比17%減も、売上・粗利は増加基調

2026年9月期中間期（2025年10月〜2026年3月）は、売上高5,206百万円（前年同期比3.4%増）、売上総利益1,281百万円（同6.9%増）と増収増益を確保。一方、前年下期から開始した株主優待関連費用173百万円を計上したことで販管費が672百万円（同44.9%増）に膨らみ、営業利益609百万円（同17.1%減）、親会社株主帰属中間純利益406百万円（同17.2%減）と減益。株主優待費用を除いた実質ベースでは営業利益782百万円（同6.4%増）。ソフトウェアテストが前年同期比45.3%増と高成長。2026年1月に「AI医師スケジューリング」、2026年4月に「MigrationLC」を提供開始。2026年2月にキヤノンITソリューションズよりESPP認定パートナー認定を取得。通期業績予想（売上高11,000百万円、営業利益1,380百万円）に変更なし。

主要プロダクト

成長ドライバー

• 企業のDX推進需要の継続拡大（クラウド・AI・サイバーセキュリティ分野を中心としたIT投資増加）
• ソフトウェアテスト支援サービスの高成長（2026年9月期中間期で前年同期比45.3%増、2025年11月サービス開始）
• マイグレーション開発需要の拡大（レガシーシステムのEOS対応・新プラットフォーム移行、新サービス「MigrationLC」を2026年4月提供開始）
• AIソリューションの拡大（長崎大学との産学共同研究による「AI医師スケジューリング」を2026年1月提供開始）
• 業務提携・資本業務提携による受注・販路拡大（キヤノンITソリューションズのESPP認定パートナー取得等）
• 入札案件への参画強化による新規受注機会の拡大（業務系システム開発ラインで継続推進）
• ITアウトソーシングの拡大（中小企業のIT人材不足需要への対応）

リスク

• 株主優待制度による販管費の恒常的増加（2026年9月期中間期に173百万円計上、前年同期比44.9%増の販管費が利益を圧迫）
• IT人材不足の深刻化（採用競争激化による人件費上昇と要員確保難）
• IT基盤ラインの構築・運用案件縮小リスク（一部案件縮小が継続しており、既存案件の継続で補完している状況）
• 特定顧客への売上依存（明治安田システムテクノロジー社が売上高の11.4%を占める）
• 技術革新への対応遅延リスク（AI・クラウド等の急速な技術変化への追随が必要）
• プライム市場上場維持基準（流通株式時価総額100億円以上）の継続充足プレッシャー
• 通期下期偏重リスク（中間期売上高5,206百万円は通期予想11,000百万円の47.3%にとどまり、下期に5,794百万円の達成が必要）