SBI ARUHI Corporation7198
住宅金融事業
住宅貸款的Origination・服務業務為核心的單一事業部門
| 期間 | 本期 | 上期 | 增減率 |
|---|---|---|---|
| 營業收益 | 25,086百萬日圓 | 22,292百萬日圓 | ↑ |
| 稅前利益 | 2,779百萬日圓 | 2,427百萬日圓 | ↑ |
| 歸屬於母公司業主之當期利益 | 1,802百萬日圓 | 1,904百萬日圓 | ↓ |
| Origination相關收益 | 9,496百萬日圓 | 9,621百萬日圓 | ↓ |
| Recurring收益 | 8,900百萬日圓 | 7,554百萬日圓 | ↑ |
| 資產・其他收益 | 6,689百萬日圓 | 5,116百萬日圓 | ↑ |
| 營業費用合計 | 22,336百萬日圓 | 19,843百萬日圓 | ↓ |
| 基本每股當期利益 | 40.59日圓 | 42.98日圓 | ↓ |
| 資產合計 | 229,415百萬日圓 | 205,679百萬日圓 | ↑ |
| 營業貸款 | 132,487百萬日圓 | 111,977百萬日圓 | ↑ |
| 年度股利（每股） | 40.00日圓 | 40.00日圓 | — |
| 股利支付率 | 98.6% | 93.1% | ↓ |
業務詳情
以Flat 35為主力的抵押貸款銀行事業為核心，展開變動利率・固定利率選擇型住宅貸款的放款・回收，以及各類保險銷售。住宅貸款債權原則上進行證券化，最小化信用風險・利率風險的手續費業務結構。集團公司SBI Estate Finance的不動產抵押貸款、SBI Smile的售後回租事業、股份公司優良住宅ローン亦包含在內。收益由Origination相關・Recurring・資產・其他三個區分構成。
近期概況
增收・稅前利益增加，但當期利益因上年度稅務一次性收益的反向效應而減少，預估下期恢復增益
2026年3月期實現營業收益25,086百萬日圓（較上年度增加12.5%）、稅前利益2,779百萬日圓（同增14.5%）。由Flat 35融資執行件數增加、服務手續費擴大、資產收益成長所帶動。另一方面，當期利益因上年度集團重組所伴隨的一次性法人所得稅費用減少之反向效應，為1,779百萬日圓（同減6.2%）。新納入股份公司優良住宅ローン及SBI North Asset股份公司為合併子公司。預估2027年3月期營業收益28,000百萬日圓、歸屬於母公司業主之當期利益2,080百萬日圓（同增15.4%）。
主要產品
成長驅動力
- 因應利率上升而轉向固定利率需求，帶動Flat 35融資執行件數持續擴大
- 自多家公司受讓服務業務，累積服務手續費餘額（Recurring收益較上年度增加17.8%）
- SBI Estate Finance的不動產抵押貸款應收利息增加以及SBI Smile的物件出售收益增加，帶動資產・其他收益擴大（較上年度增加30.7%）
- 將股份公司優良住宅ローン納為全資子公司，強化集團事業基礎・服務業務功能
- 與SBI集團共同出資的保證事業加速向全國金融機構推展
- 擴充Flat 50・配對貸款・育兒Plus等商品陣容，並吸納換屋貸款需求
- 導入網路申請系統・推動營業DX・運用AI，提升業務速度與生產力
風險
- 變動利率商品融資執行件數低迷，以及利率上升導致貸款債權流動化相關收益減少，使Origination相關收益低迷（較上年度減少1.3%）
- 融資利率上升導致金融費用增加（上年度4,649百萬日圓→本年度6,141百萬日圓）
- 優良住宅ローン納為全資子公司・併購相關費用列支等因素導致營業費用膨脹（較上年度增加12.6%）
- 當期利益之股利支付率已達98.6%，若無利潤成長，增加股利之空間有限
- 偏重受利率動向影響之流量收益的收益結構（提升存量收益比率為持續課題）
- 商譽24,464百萬日圓之減損風險（每年估算一次可收回金額）
- 住宅價格居高不下以及地緣政治風險導致建材成本上漲・交期延遲，帶來住宅需求下滑風險
- 營業貸款急速擴大（較上年度增加20,510百萬日圓），伴隨借款債務・公司債增加，財務槓桿上升（歸屬於母公司業主之權益比率20.4%→18.4%）
最新更新: 2026年6月19日