SBI ARUHI Corporation

以住宅貸款為主的住宅金融商品需求，會受到利率動向、景氣動向、住宅新建戶數、稅制變更、政府方針等因素影響。若新增需求減少，可能導致源生業務相關收益減少等，進而對業績及財務狀況造成影響。作為應對措施，公司透過將SBI Estate Finance納入完全子公司，以及透過SBI信用保證強化存量業務，力求收益穩定化。

住宅金融市場有眾多金融機構參與，貸款利率及附帶服務方面的競爭日益激烈。市佔率變動0.1%，融資實行金額約變動200億日圓；以透過門店進行的典型交易而言，源生業務相關收益約變動4億日圓。作為應對措施，公司致力於強化與不動產業者的關係、擴充加盟店的商品陣容，並推動與SBI集團的共同商品開發。

2026年3月期實行的住宅貸款中，「Flat 35」及「Super Flat」約佔九成，對住宅金融支援機構的依賴度極高。若合作關係發生變化、機構信用力下降、政府方針變更、商品競爭力下降等情事發生，可能對業績及財務狀況造成重大影響。作為應對措施，公司正推動擴大銷售銀行代理商品及「住宅貸款（SBI信用保證）」等自有浮動利率商品，並透過與SBI集團外金融機構合作擴充商品陣容。

全國90個據點中有75個為加盟店，透過加盟店實行的住宅貸款件數約佔全體的七成。若因加盟店營運法人方面的各種原因導致與加盟店營運法人的合約無法維持，可能對業績及財務狀況造成影響。作為應對措施，公司致力於擴充研修制度及在職培訓、進行門店營運指導、建構各類業務支援工具，並透過與SBI集團共同開發商品促進加盟店營運法人的業績貢獻等，努力維持作為業務夥伴的信任關係。

自2025年4月起透過SBI信用保證開始住宅貸款保證業務，因此須計提對保證債務的債務保證損失準備金，以及代位償還後求償債權相關的呆帳準備金。若因經濟環境惡化導致代位償還增加，或因不動產市況惡化導致擔保不動產價格下跌，可能對經營成果及財務狀況造成影響。作為應對措施，公司運用AI技術進行高精度的審查與授信判斷，對保證實行後的信用風險量進行測量與監控，並在不動產抵押貸款方面實施保守的擔保評估及嚴格的貸後授信管理。

浮動利率借款的部分借款利息會受市場利率變動影響；此外，由於住宅貸款實行至證券化之間約有兩個月的時間差，該期間的利率變動可能導致貸款債權流動化相關收益發生變動。此外，分類為FVTPL的金融資產須於每個決算期進行公允價值評估，因此市場利率變動導致的折現率變動會影響評估金額。作為應對措施，公司致力於透過借款利率固定化及衍生性金融商品交易，將利率變動風險降至最低。

透過對原ARUHI股份有限公司的公開收購取得之商譽計提金額為24,464百萬日圓（佔合併總資產的10.7%），依據IFRS並未進行攤銷。若商譽所屬事業之未來收益性下降，將須計提減損損失，可能對業績及財務狀況造成重大影響。作為應對措施，公司利用獨立的外部評估機構進行減損判定。

公司將與SBI Estate Finance、SBI Smile、SBI信用保證等子公司之間的合作及發揮協同效應作為成長戰略的重要支柱，但若子公司的事業發展未能按計畫進行，或經營狀況惡化，可能對集團整體的經營成果及財務狀況造成影響。此外，隨著子公司事業的擴大，預期子公司在合併收益中所佔比重將增加，因此子公司業績惡化的影響程度可能較目前預期更大。作為應對措施，公司派遣本公司之董事及職員擔任子公司之董事或監察人，進行適當的管理。

由於公司運用網路及資訊系統提供非面對面的住宅金融商品，若因災害、通訊障礙、人為疏失、設備故障等導致系統發生故障，可能導致無法提供服務，或產生個人資訊、交易資訊保護方面的問題。若因外部網路攻擊、非法存取、電腦病毒等導致重要資訊外洩，亦可能面臨信譽下降及損害賠償等法律責任的追究。作為應對措施，公司建構備援系統、實施24小時全天監控、設置CSIRT，並建立事故發生時的對策本部組建體制等。

公司係依據貸款業法登記及依銀行法取得銀行代理業許可後從事業務，若違反相關處分事由，可能受到行政處分或遭撤銷登記、許可。此外，若發生包括加盟店員工在內的不當行為或違反法令情事，可能產生直接損失、行政處分及社會信譽下降之風險。作為應對措施，公司定期接受主管機關檢查、設置法令遵循委員會、對所有門店實施內部稽核，並以「法令遵循優先」為方針強化研修及監控體制。