Insource Co.,Ltd.6200
教育服務事業（單一部門）
提供人才培育・組織顧問諮詢服務的國內社會人教育領導企業
| 期間 | 本期 | 上期 | 增減率 |
|---|---|---|---|
| 銷售額（2026年9月期中間期） | 7,584百萬日圓 | 7,020百萬日圓（2025年9月期中間期） | ↑ |
| 營業利益（2026年9月期中間期） | 2,951百萬日圓 | 2,942百萬日圓（2025年9月期中間期） | — |
| 營業利益率（2026年9月期中間期） | 38.9% | 41.9%（2025年9月期中間期） | ↓ |
| 經常利益（2026年9月期中間期） | 2,973百萬日圓 | 2,957百萬日圓（2025年9月期中間期） | ↑ |
| 歸屬於母公司股東之中間淨利（2026年9月期中間期） | 2,027百萬日圓 | 1,967百萬日圓（2025年9月期中間期） | ↑ |
| LMS「Leaf」ARR（2026年9月期中間期末） | 1,460百萬日圓 | 1,129百萬日圓（2025年9月期中間期末） | ↑ |
| Leaf付費使用組織數（2026年9月期中間期末） | 887個組織 | 860個組織（2025年9月期期末） | ↑ |
| Leaf活躍用戶數（2026年9月期中間期） | 超過530萬人 | 超過443萬人（較去年同期增加19.6%） | ↑ |
| 全年銷售額預測（2026年9月期） | 16,000百萬日圓 | 14,511百萬日圓（2025年9月期實績） | ↑ |
| 全年營業利益預測（2026年9月期） | 6,380百萬日圓 | 5,979百萬日圓（2025年9月期實績） | ↑ |
業務詳情
株式會社Insource Group以講師派遣型研修事業、公開講座事業、IT服務事業、其他事業等四大事業為主軸，為民間企業及官公廳提供人才培育及組織顧問諮詢服務。客戶主要以法人單位為中心，展開結合面對面・線上研修、以LMS「Leaf」提供的HR科技、電子學習・影片內容等多元解決方案。2026年3月期第2季度（中間期，此處指2026年9月期）之銷售額為7,584百萬日圓（較去年同期增加8.0%），營業利益為2,951百萬日圓（較去年同期增加0.3%）。
近期概況
銷售額增加8%，但因人事費用增加，營業利益幾乎持平，全年預測已下修
2026年9月期中間期銷售額達7,584百萬日圓（較去年同期增加8.0%），但因總人事費用較去年同期增加16.2%，營業利益僅為2,951百萬日圓（較去年同期增加0.3%）。價格調整全面實施及複合提案推進使單價上升。同時亦實施生成式AI活用新服務「AI-OJT」之開發・促銷，並於LMS「Leaf」新增生成式AI功能。全年合併業績預測較2025年11月4日公布之數值下修（銷售額16,000百萬日圓、營業利益6,380百萬日圓）。
主要產品
成長驅動力
- 以人力資本經營風氣為背景，社會人教育市場需求持續穩健
- DX・生成式AI相關研修市場快速擴大（DX相關研修實施次數較去年同期增加13.2%，公開講座DX受訓人數增加31.3%）
- LMS「Leaf」之ARR及付費使用組織數持續擴大（ARR較去年同期期末增加29.3%，付費使用組織數較上期期末增加11.4%）
- 全面實施價格調整，使每組織平均客戶單價提升（較去年同期增加15.3千日圓）
- 集團整體推動結合多種服務・商品之複合提案，帶動提案金額增加
- 運用生成式AI提升業務效率化・提案書製作功能實裝（核心系統「Plants」）
- 開發・促銷全面支援組織運用生成式AI之新服務「AI-OJT」及生成式AI評估等
- 依據中期經營計畫「Road to Next 2028」，設定2028年9月期銷售額23,400百萬日圓、CAGR17.3%之目標
風險
- 因招募增加導致人事費用先行增加（2026年9月期中間期總人事費用較去年同期增加16.2%，使營業利益率下降）
- 新進員工提早發揮戰力延遲之風險
- 生成式AI・DX市場競爭加劇及技術變化應對延遲之風險
- LMS「Leaf」客製化案件接單量變動導致IT服務事業收益波動
- 全年業績預測下修（2026年5月7日公布）所顯示之計畫達成不確定性
- 社會人教育市場整體受景氣連動之風險（如中東局勢惡化等因素導致製造業客戶削減研修預算）
- 公開講座因講座設定數不足導致受訓人數成長趨緩之風險
最新更新: 2025年12月16日