eWeLL Co.,Ltd.5038
居家護理站服務提供事業（單一部門）
為居家護理站提供SaaS及BPaaS服務的居家醫療DX企業
| 期間 | 本期 | 上期 | 增減率 |
|---|---|---|---|
| 營收（第1季累計） | 953百萬日圓 | 754百萬日圓（2025年12月期第1季） | ↑ |
| 營業利益（第1季累計） | 434百萬日圓 | 376百萬日圓（2025年12月期第1季） | ↑ |
| 營業利益率（第1季累計） | 45.5％ | 49.9％（2025年12月期第1季） | ↓ |
| 經常利益（第1季累計） | 436百萬日圓 | 378百萬日圓（2025年12月期第1季） | ↑ |
| 單季淨利（第1季累計） | 305百萬日圓 | 261百萬日圓（2025年12月期第1季） | ↑ |
| 簽約護理站數（第1季末） | 3,633件 | 3,501件（2025年12月期末） | ↑ |
| 每股單季淨利 | 20.05日圓 | 17.32日圓（2025年12月期第1季） | ↑ |
| 自有資本比率 | 84.6％ | 78.8％（2025年12月期末） | ↑ |
| 全年營收預估 | 4,277百萬日圓（較前期增26.1％） | 3,392百萬日圓（2025年12月期實績） | ↑ |
| 全年營業利益預估 | 1,927百萬日圓（較前期增25.4％） | 1,537百萬日圓（2025年12月期實績） | ↑ |
業務詳情
以居家護理站為唯一客戶，以雲端型電子病歷「iBow」為核心，展開以訂閱制收費提供的雲端服務，以及代辦請款業務的BPaaS兩大業務區塊。2026年12月期第1季（2026年1月〜3月）營收為953百萬日圓（較去年同期增加26.5％），營業利益為434百萬日圓（同增15.3％）。第1季末簽約護理站數擴大至3,633件，在維持低解約率的同時，新客戶開發與AI相關服務使用者的獲取均穩健推進。
近期概況
第1季營收953百萬日圓、營業利益434百萬日圓，簽約數擴大至3,633件
2026年12月期第1季（2026年1月〜3月）營收達953百萬日圓（較去年同期增26.5％），營業利益達434百萬日圓（同增15.3％）。簽約護理站數由前期末3,501件增加至3,633件。除AI居家護理計畫、報告、訪視預定路線功能外，新開始提供居家護理站經營分析功能。因銷貨成本增加（較去年同期增58.9％），毛利率降至75.0％（去年同期為80.1％），營業利益增幅（15.3％）低於營收增幅（26.5％）。全年業績預估（營收4,277百萬日圓、營業利益1,927百萬日圓）維持不變。此外，依據2026年4月17日董事會決議，將於2026年5月15日繳款發行19,964股附轉讓限制股份報酬（發行總額約42百萬日圓），已揭露此屬後續事項。
主要產品
成長驅動力
- iBow簽約護理站數持續增加（2026年第1季末達3,633件，較前期末增加132件）
- AI相關服務（AI居家護理計畫・報告・訪視預定路線・經營分析功能）功能擴充帶動月平均單價提升
- BPaaS（iBow事務管理代辦服務）運作護理站數擴大
- 維持低解約率使訂閱收入穩定累積
- 面向2040年居家護理需求的結構性擴大（居家護理支付額於14年間擴大約4.6倍）
- 醫療、照護領域對運用ICT・DX進行業務改革的高度關注持續存在
風險
- 護理師人力不足導致客戶（居家護理站）事業縮減的風險
- 因地區、事業規模差異擴大DX工具導入落差，導致新客戶開發放緩的風險
- 系統故障、非法存取等導致醫療資訊外洩的風險（涉及個人資訊、醫療資訊之雲端服務）
- 競爭對手強化CRM系統、請款系統功能所致競爭加劇的風險
- 照護報酬、診療報酬修訂等制度變更導致客戶收益環境變化的風險
- 銷貨成本呈增加趨勢（較去年同期增58.9％）導致利潤率下滑的風險
- 物價上漲、海外經濟不確定性導致景氣停滯，客戶投資意願受抑制的風險
最新更新: 2026年3月23日