業務內容
勤次郎股份有限公司是一家以面向中堅及大型企業的HRM平台「Universal 勤次郎」與面向中小企業的雲端型HRM解決方案「JOBEE」為核心，一體化提供出勤・工時管理、人事管理、薪資管理、健康管理的HRM解決方案供應商。該公司同時展開雲端及地端（On-premises）兩種形態的產品與服務，導入實績超過5,000家企業及團體。
主要客戶為中堅至中大型規模企業，並活用以大塚商會為主要合作夥伴的通路銷售管道。該公司運用越南子公司（勤次郎越南有限公司）作為開發基地，透過自有雲端設備提供服務。
商業模式
以雲端授權銷售（月費計收）與地端Premium Support（尊享支援服務）銷售（年費・月費計收）為兩大支柱，建構經常性收入。2025期的經常性收入占HRM事業銷售額的70.4%，其中雲端授權銷售單項即達59.8%。
雲端服務以自有設備營運，導入時的顧問支援服務及就業資訊終端銷售亦為收益來源之一。以大塚商會（占銷售額38.3%）為首的合作夥伴銷售管道負責客戶開發。
企業優勢
2025期期末雲端服務解約率維持在0.22%（前期為0.24%）的極低水準。整合管理出勤・健康・人事・薪資資料的HRM平台具有高業務依存度，加上顧客滿意度提升措施，提高了轉換成本，支撐了穩定的經常性收入累積。
雲端服務使用人數從2016年底的72,226人擴大至2025年底的803,020人，約成長11倍。簽約公司數也由381家增加至2,599家。2025期單年淨增169,772人（較前期末+26.8%），證實了持續的新客戶開發能力。
2025期銷貨成本為1,715百萬日圓（較前期減少0.6%），維持持平，而營業收入則擴大至5,370百萬日圓（較前期成長22.7%）。結果使毛利達3,655百萬日圓（較前期成長37.9%），雲端授權營收的高成長改善了營收組合，帶來利潤率的結構性提升。
ENVALITH 觀點
業績趨勢
2021期至2025期，銷售額由3,324百萬日圓成長至5,370百萬日圓，營業利益由262百萬日圓成長至1,521百萬日圓，達成連續5期增收增益。特別是2025期營業利益較前期成長逾2倍，急速擴大，營業利益率達28.3%。
然而，2026年12月期第1季度（2026年1月～3月）銷售額為1,332百萬日圓（較去年同期增加6.3%），維持增收，但由於銷售成本增加（較去年同期增加19.7%）以及匯兌損失擴大（去年同期1百萬日圓→本期8百萬日圓），營業利益為326百萬日圓（較去年同期減少7.0%）、經常利益為319百萬日圓（較去年同期減少8.6%）、單季淨利為207百萬日圓（較去年同期減少11.3%），全部利益項目均低於去年同期。折舊費用較去年同期增加24.9%，達255百萬日圓，軟體投資先行導致利益受到壓迫。
全年預測維持不變，銷售額維持6,000百萬日圓、營業利益維持1,601百萬日圓。
成長策略
透過雲端授權擴大與經常性收入積累實現持續成長
在市場需求增加的背景下，雲端授權銷售於2026年12月期第1季達901百萬日圓，較去年同期增長28.4%。透過低解約率支撐的累積型收益擴大，強化穩定的收益基礎。
推動既有內部部署客戶向雲端遷移，以提升經常性收入比率。2026年12月期第1季的內部部署事業較去年同期減少19.2%，持續縮小，遷移正穩步進行中。
透過「Universal 勤次郎 人才管理」與「Universal 勤次郎 薪資管理」對既有客戶進行跨售，力求提升ARPU。就業・健康管理資訊一元化需求的增加成為助力，但在薪資・人事領域的實績累積仍是持續存在的課題。
除了原有針對大企業・中堅企業的產品外，透過推出中小企業導向新產品「JOBEE」擴大目標客層。藉由拓展至新的市場區隔以提升銷售額。
持續運用與大塚商會的銷售合作關係來獲取客戶。透過廣泛的銷售網絡取得新客戶，以支援雲端授權銷售的擴大。高度依賴性已被認知為一項風險。
確實掌握企業因應2027年度以後預定實施的勞動基準法修正而產生的先行投資需求，力求擴大採用作為支援建構高度且靈活勞務管理體制的系統。
最新更新: 2026年7月17日