軟體測試相關服務
SHIFT的主力部門。占銷售額構成比64%以上的軟體測試・品質保證事業。
| 期間 | 本期 | 上期 | 增減率 |
|---|---|---|---|
| 銷售額（第3季累計） | 74,534百萬日圓 | 61,873百萬日圓 | ↑ |
| 營業利益（第3季累計） | 15,662百萬日圓 | 16,160百萬日圓 | ↓ |
| EBITDA（第3季累計） | 15,926百萬日圓 | 16,319百萬日圓 | ↓ |
| 銷售毛利（第3季累計） | 25,835百萬日圓 | 22,839百萬日圓 | ↑ |
| 銷售費用及一般管理費用（第3季累計） | 10,173百萬日圓 | 6,679百萬日圓 | ↑ |
| 銷售額較去年同期比 | +20.5% | — | ↑ |
| 營業利益較去年同期比 | -3.1% | — | ↓ |
| 商譽攤銷費用（第3季累計） | 24百萬日圓 | 9百萬日圓 | ↑ |
| M&A取得相關費用（第3季累計） | 22百萬日圓 | 23百萬日圓 | — |
業務詳情
以軟體測試・品質保證、顧問・PMO、客戶支援、資安為主力服務。憑藉獨家的CAT檢定・CAT工具實現標準化・效率化的優勢，開拓企業市場向測試委外市場。主要關係企業除SHIFT本體外，還有SHIFT PLUS、SHIFT SECURITY、SHIFT ASIA、SHIFT GLOBAL等。國內軟體測試市場規模估計約5.5兆日圓，在委外化尚未普及的該市場中正逐步確立壓倒性地位。
近期概況
銷售額較去年同期增加20.5%，表現穩健，但因招募費用增加，營業利益減少3.1%。
本第3季合併累計期間（2025年9月至2026年5月），因徹底站在客戶角度提出方案，銷售額達74,534百萬日圓（較去年同期增加20.5%），表現穩健。另一方面，因上一合併會計年度策略性抑制的招募活動趨於正常化，招募費用增加，導致銷售費用及一般管理費用大幅增加至10,173百萬日圓（較去年同期增加52.3%），營業利益僅達15,662百萬日圓（較去年同期減少3.1%）。同時，AI測試代理開始提供等，生成式AI相關服務的開發也持續推進。
主要產品
成長驅動力
- DX需求持續擴大及生成式AI等新技術在實際業務中加速應用，帶動品質保證需求提升
- 深耕企業市場軟體測試委外市場（估計約5.5兆日圓）中尚未開發的領域
- 透過徹底站在客戶角度提出方案，持續提升每客戶月銷售單價及月交易客戶數（單體每客戶月銷售單價9,121千日圓，月交易客戶數2,228家）
- AI測試代理等生成式AI相關服務的興起，帶動邁向非連續性成長（測試分類AI相關銷售額5,791百萬日圓）
- 透過M&A擴充服務領域・客戶基礎及擴大合併範圍
風險
- 隨招募活動正常化，招募費用及人事費用增加，壓縮利潤率（本第3季累計銷售費用及一般管理費用較去年同期增加52.3%已顯現）
- 為爭取大型專案而策略性集中營業資源，可能導致稼動率暫時惡化的風險
- AI相關投資先行執行帶來的短期獲利能力下降風險
- 工程師招募競爭加劇及人才確保成本上升
- 客戶企業IT投資縮減或經濟惡化（美國通商・關稅政策動向、中東局勢不穩等）導致需求減退的風險
- 資安事件・資訊洩漏風險（處理客戶重要資訊資產的事業特性）
軟體開發相關服務
以系統開發・DX支援為主軸，由多家子公司展開的第2部門
| 期間 | 本期 | 上期 | 增減率 |
|---|---|---|---|
| 銷售額（第3季累計・2026年8月期） | 35,978百萬日圓 | 29,804百萬日圓（去年同期） | ↑ |
| 營業利益（第3季累計・2026年8月期） | 1,761百萬日圓 | 2,183百萬日圓（去年同期） | ↓ |
| EBITDA（第3季累計・2026年8月期） | 2,785百萬日圓 | 2,986百萬日圓（去年同期） | ↓ |
| 銷售毛利（第3季累計・2026年8月期） | 9,374百萬日圓 | 7,780百萬日圓（去年同期） | ↑ |
| 商譽餘額（2026年5月31日時點・部門整體） | 19,296百萬日圓（合併合計） | 7,866百萬日圓（2025年8月31日） | ↑ |
| 銷售費用及一般管理費用（第3季累計・2026年8月期） | 7,613百萬日圓 | 5,597百萬日圓（去年同期） | ↑ |
| 商譽攤銷費用（第3季累計・2026年8月期） | 813百萬日圓 | 632百萬日圓（去年同期） | ↑ |
| M&A取得相關費用（第3季累計・2026年8月期） | 62百萬日圓 | 2百萬日圓（去年同期） | ↑ |
業務詳情
提供系統開發、系統效能改善、IT戰略制定、系統企劃・設計、工程師媒合平台、數據分析等，直接參與軟體開發流程的服務。以終端使用者企業及合作夥伴企業為客戶對象，2026年8月期第3季累計占合併銷售額約31%。自本第3季起，日生Comm納入合併範圍，商譽大幅增加。
近期概況
日生Comm合併化新產生商譽12,528百萬日圓，因招募費用先行支出，營業利益較去年同期減少19.4%
2026年8月期第3季累計期間，因取得日生Comm股份全數並納入合併，該部門資產增加29,768百萬日圓，暫定產生商譽12,528百萬日圓。銷售額較去年同期增加20.7%，達35,978百萬日圓，表現穩健，但因招募費用先行投資，銷售費用及一般管理費用膨脹至7,613百萬日圓（增加36.0%），營業利益為1,761百萬日圓（較去年同期減少19.4%），呈現減益。EBITDA亦僅達2,785百萬日圓（減少6.7%）。
主要產品
成長驅動力
- 透過日生Comm股份有限公司的合併，擴大銷售規模並納入新客戶基礎
- 隨招募活動正常化，強化工程師人力並擴大稼動專案數
- DX需求擴大及生成式AI應用專案增加（AI相關銷售額於第3季累計達合併2,615百萬日圓）
- 強化對終端使用者企業的直接提案，提升客戶單價
- 透過集團內交叉銷售，向軟體測試客戶展開開發服務
- 前期M&A納入的合併子公司業績全年化效應
風險
- 招募費用・人事費用先行增加，壓縮利潤率（第3季累計營業利益較去年同期減少19.4%）
- 因取得日生Comm而產生暫定商譽12,528百萬日圓，導致商譽餘額大幅增加（合併合計19,296百萬日圓），業績惡化時的減損風險
- 日生Comm的PMI延遲・整合成本增加風險（取得成本分配尚未確定，屬暫定數值）
- 工程師招募競爭加劇導致人才確保成本上升
- 透過合作夥伴企業的銷售占比較高，依賴轉包結構導致獲利能力下降的風險
- M&A取得相關費用急增（較去年同期增加29.7倍，達62百萬日圓）所見的M&A相關成本居高不下風險
其他鄰接服務
與軟體測試・開發鄰接的多樣商業模式服務群
| 期間 | 本期 | 上期 | 增減率 |
|---|---|---|---|
| 銷售額（2026年8月期第3季累計） | 9,892百萬日圓 | 7,642百萬日圓（2025年8月期第3季累計） | ↑ |
| 營業利益（2026年8月期第3季累計） | 786百萬日圓 | 403百萬日圓（2025年8月期第3季累計） | ↑ |
| EBITDA（2026年8月期第3季累計） | 1,849百萬日圓 | 1,384百萬日圓（2025年8月期第3季累計） | ↑ |
| 銷售毛利（2026年8月期第3季累計） | 4,297百萬日圓 | 3,469百萬日圓（2025年8月期第3季累計） | ↑ |
| 銷售費用及一般管理費用（2026年8月期第3季累計） | 3,511百萬日圓 | 3,065百萬日圓（2025年8月期第3季累計） | ↑ |
| 其中商譽攤銷費用（2026年8月期第3季累計） | 341百萬日圓 | 415百萬日圓（2025年8月期第3季累計） | ↓ |
| 其中客戶關係資產相關折舊費用（2026年8月期第3季累計） | 203百萬日圓 | 218百萬日圓（2025年8月期第3季累計） | ↓ |
| 其中M&A取得相關費用（2026年8月期第3季累計） | 145百萬日圓 | 171百萬日圓（2025年8月期第3季累計） | ↓ |
| 減損損失（2026年8月期第3季累計） | 501百萬日圓 | 977百萬日圓（2025年8月期第3季累計） | ↓ |
| 銷售額（2025年8月期全年） | 10,741百萬日圓 | — | — |
| 營業利益（2025年8月期全年） | 736百萬日圓 | — | — |
業務詳情
提供Web企劃製作、行銷、設備配置（Kitting）、雲端服務、本地化、M&A/PMI、雙語人才仲介等，基於與現有軟體測試・開發事業不同商業模式的服務之部門。主要關係企業有Nadia股份有限公司、xbs股份有限公司、SNC股份有限公司、CLUTCH股份有限公司、VISH股份有限公司、DICO股份有限公司、SHIFT Growth Capital股份有限公司等。集團整體銷售額構成比約8.5%（2026年8月期第3季累計）。
近期概況
Windows11更換需求帶動，銷售額增加29.4%・營業利益增加94.7%，大幅改善
2026年8月期第3季累計期間，以更換為搭載Windows11的PC需求為主，部分集團公司銷售表現良好，銷售額達9,892百萬日圓（較去年同期增加29.4%），營業利益達786百萬日圓（較去年同期增加94.7%），大幅改善。商譽攤銷費用（341百萬日圓）及客戶關係資產相關折舊費用（203百萬日圓）皆較去年同期減少。減損損失縮小為501百萬日圓（去年同期977百萬日圓），但其他鄰接服務部分合併子公司仍持續發生因無法預期超額獲利能力而產生的事業用資產減損。M&A取得相關費用減少至145百萬日圓（較去年同期減少15.1%）。
主要產品
成長驅動力
- 以更換搭載Windows11之PC需求為主的物販・Kitting事業持續表現良好
- 前一合併會計年度期間內納入合併之子公司銷售額全年化帶來的增收效果
- 運用SHIFT集團既有客戶基礎推動交叉銷售
- 運用M&A/PMI能力持續納入新集團公司並擴大事業
- 隨DX需求擴大，Web企劃製作・雲端服務等需求增加
風險
- 商譽及客戶關係資產減損風險：2026年8月期第3季累計已計提501百萬日圓減損損失（去年同期977百萬日圓），部分合併子公司持續出現預期超額獲利能力無法實現的情況
- 物販事業（Kitting等）部分依賴Windows11更換等一次性需求，需求高峰過後可能出現反向減少的風險
- 由多樣商業模式集合而成，各公司業績差異較大，部門整體收益穩定性較低
- M&A相關取得相關費用：本第3季累計為145百萬日圓，雖較去年同期減少，但視今後M&A活動情況，仍存在費用進一步增加的可能性
- 持有商譽未攤銷餘額（截至2026年5月底，集團整體商譽餘額為19,296百萬日圓），事業環境惡化時仍存在追加減損風險
最新更新: 2026年7月17日