Sapeet, Inc.

本公司大部分服務係透過網際網路通訊網路提供，存在因自然災害、網路攻擊、預期外過載等因素導致服務停止之風險。發生障礙時，可能導致業務執行困難或機密資訊外洩，對業績及財務狀況之影響程度評估為大。公司已採取強化資安及冗餘化對策，至今尚未發生大規模障礙，但完全排除該風險有其困難。

AI產品業務處理個人資訊，AI解決方案業務則處理客戶之機密資訊及個人資訊，存在因人為疏失或未經授權存取導致資訊外洩之風險。若發生外洩，可能因對客戶之損害賠償及社會信譽受損而對事業及業績造成重大影響。公司已於2022年5月取得ISO/IEC 27001:2013認證，持續強化資訊管理體制。

自第9期期初起，公司將AI產品相關軟體列為無形固定資產計提，若因市場及競爭狀況急遽變化而失去使用前景，或因獲利能力下降致投資回收困難，將須進行報廢或減損處理。此影響程度評估為大，對業績及財務狀況影響甚大。公司於審慎評估市場環境之同時進行開發投資，但仍難以完全排除此風險。

隨著軟體資產化之開始，預期今後數個會計期間折舊費用將階段性增加，發生可能性評估為高。若無法依預期取得超越固定折舊費用之收益，將導致銷售毛利率下降並影響業績及財務狀況。本公司雖致力於強化獲利能力，但視事業進展情況，該風險仍可能顯現。

於AI產品自主研究開發及AI解決方案開發過程中，存在各階段工時超出預期之風險。開發延遲將直接影響事業進展及業績，亦可能妨礙對客戶之提供時程。公司透過基礎設施、演算法模組及開發人員之共用化，以及徹底之專案管理，致力降低此風險。

擴大AI產品業務須進行軟體投資、研究開發費用、廣告宣傳費等前期投資，公司今後仍將持續進行此類前期投資。因經營環境急遽變化或其他風險顯現，該等投資可能未能取得預期成效。若投資效益未能實現，可能對業績及財務狀況造成不利影響。

PKSHA Technology股份有限公司持有本公司已發行股份總數之35.97%，為公司最大股東，隨著與該從事AI Research & Solution事業之公司擴大協作，可能加深對集團之事業依賴，並有損害獨立性之風險。本會計年度與PKSHA集團之交易額約占銷售額之8%、成本與銷管費用合計之約0.4%，目前影響輕微，但隨今後協作深化，其影響力可能提高。公司透過董事會定期確認及審計等委員之重點審計以維持治理。

截至2025年9月30日，本公司為董事6名、員工53名之小規模組織，存在內部管理體制建置速度未能跟上事業擴大步調之風險。若優秀人才之招募及培育未能依計畫進行，可能對事業成長構成限制，並導致組織應對上之困難。公司透過積極招募活動、人才培育及強化與外部委外人員之合作，致力確保所需資源。

因AI／健康相關領域具成長性，眾多企業已進入該市場，存在競爭力下降之風險。AI產品之解約率（Monthly Gross Revenue Churn Rate）於2024年10月至2025年9月平均為1.37%（較前期上升0.55個百分點），雖維持在低水準，但因多店舖經營者解約及歇業增加而略有上升。公司透過活用累積之AI演算法及充實導入輔導方案，致力維持競爭力。

本會計年度前三大客戶之銷售額占比達整體之26.9%，存在對特定客戶依賴之風險。此外，AI產品銷售額約八成來自「シセイカルテ」（Shisei Karte），若該服務發生問題，將對業績造成重大影響。公司透過積極開拓新客戶及推廣「カルティロープレ」（Karte Role-Play）等產品，致力降低依賴程度。