Link and Motivation Inc.

業務詳情

以「Motivation Engineering（動機工程學）」為核心技術，協助企業提升與利害關係人之間的互動。由諮詢・雲端事業（組織診斷・變革顧問服務＋HRTech雲端服務「Motivation Cloud（モチベーションクラウド）」）與IR支援事業（統合報告書製作・影片發布等）兩項事業構成。以國內外上市企業・大型企業為主要客戶，能夠從診斷到變革提供一站式服務，是與競爭對手的差異化優勢所在。此事業部被定位為集團整體的成長引擎。

近期概況

諮詢・雲端事業與IR支援事業雙雙大幅增收，事業部利益較去年同期成長120.2%

2026年第1季（1月至3月）組織開發Division的營收為4,287百萬日圓（較去年同期成長118.7%），事業部利益為2,954百萬日圓（成長120.2%）。諮詢・雲端事業由雲端服務（1,935百萬日圓，成長119.1%）帶動，整體達3,411百萬日圓（成長111.2%）。IR支援事業因兩家完全子公司（Japan Strategic Finance、E-Associates）帶來的影片發布服務貢獻，營收大幅成長至957百萬日圓（成長148.2%）。Motivation Cloud月費營收因合約更新時期的季節性因素，較2025年12月底有所減少，但較去年同期仍成長120.0%，表現穩健。朝向2026年12月底700,000千日圓的目標按計劃推進。2026年4月推出招募支援雲端服務「Motivation Cloud Entry Management」，開始擴展新服務陣容。

主要產品

成長驅動力

• 人力資本經營推動需求提升，帶動諮詢・雲端事業需求擴大（大型企業的關注重點由「揭露」轉向「變革」）
• Motivation Cloud月費營收持續擴大（截至2026年3月底為625,130千日圓，較去年同期成長120.0%，目標為2026年12月底達700,000千日圓）
• 交付件數持續增加（自2025年3月底的1,012件增至2026年3月底的1,393件）
• 擴大中堅企業客群帶動新增訂單累積（製造業、建築業等中堅企業導入加速）
• 擴展新雲端服務（2026年4月推出招募支援服務「Entry Management」，預計於2026年內推出管理支援雲端服務）
• IR支援事業透過子公司化（Japan Strategic Finance、E-Associates）擴充客戶基礎並強化訂閱型服務（影片發布等）
• Unipos完全子公司化擴充Motivation Cloud的服務陣容
• 中期計畫：目標2028年12月期營業利益達100億日圓，2030年12月期營業利益達150億日圓，ARR於2028年底達150億日圓、2030年底達240億日圓

風險

• Motivation Cloud月費營收因合約更新時期的季節性因素於各季度間波動的風險（2026年3月底較2025年12月底減少）
• 生成式AI興起導致客戶搜尋行為改變，進而造成服務網站流入量及商談件數減少的風險
• 顧問服務雲端化（招募支援・管理支援）中新服務推展延遲或普及延遲的風險
• IR支援事業依賴統合報告書製作等流量型收益，於轉型為訂閱型收益期間可能出現的收益波動風險
• 透過併購整合子公司及創造協同效應延遲的風險（Japan Strategic Finance、E-Associates交叉銷售的實現）
• 海外展開（亞洲5個國家）所涉及的地緣政治風險與匯率波動風險