Bewith, Inc.

业务详情

以联络中心・BPO服务提供及自主开发云端PBX「Omnia LINK」的系统开发・外部销售为两大支柱的单一部门企业。将金融・信息通信・零售流通行业定位为重点战略领域（智慧生活领域）。全面外包业务占营业收入约三分之二，从业务规划・设计到教育・运营提供一站式服务。截至2026年3月期末（注：原文为5月期），在全国16个据点运营6,660个坐席。2026年5月将马来西亚的Radiant Communication Sdn. Bhd.（收购85%股权）纳入合并子公司，开始海外业务拓展。

近期概况

营业收入微降但利润大幅改善，通过马来西亚子公司化开始海外业务拓展

2026年5月期营业收入为36,322百万日元（同比减少0.3%），微幅下降，但由于据点总坐席数的优化及间接人工成本比率的抑制措施奏效，营业利润1,167百万日元（同比增长9.1%）、经常利润1,181百万日元（同比增长17.6%）、当期净利润579百万日元（同比增长27.9%），利润方面大幅改善。特定公共项目业务量缩减是减收因素，另一方面在金融・信息通信・零售流通行业新项目获取方面取得进展。Omnia LINK外部销售许可数达5,721个（同比+28.3%）、ARR达14.7亿日元（同比+37.8%），持续保持高增长。2026年5月29日将马来西亚的Radiant Communication Sdn. Bhd.（收购成本1,373百万日元，收购85%股权）纳入合并子公司，开始向东盟市场拓展。确认商誉684百万日元（暂定数值）。2027年5月期作为新中长期经营计划首年，预计营业收入38,300百万日元・营业利润1,600百万日元。

主要产品

成长驱动力

• Omnia LINK外部销售许可数・ARR持续扩大（2026年5月期末5,721个许可・ARR14.7亿日元，同比分别增长+28.3%・+37.8%）
• 利用马来西亚子公司Radiant Communication Sdn. Bhd.向东盟市场推进Omnia LINK本地化拓展，并与该公司开发的AI代理「KeyAI」融合，提供全面的AI联络中心解决方案
• 在金融行业获取资产管理客户支持・新租赁会计准则应对BPO等制度应对需求
• 信息通信行业中生成式AI相关业务（身份核实审查・帮助台）的扩大
• 向BPM（业务流程现代化）模式转型：通过AI代理创造高附加价值，并向交易计费模式转移，建立新的收益结构
• 维持通过压缩间接人工成本比率・优化据点总坐席数带来的利润率改善效果，并推进利用AI实现业务流程效率化
• 通过强化一站式承担AI导入支持的咨询型服务，获取新项目

风险

• 特定公共项目业务量缩减带来的持续减收压力（需要开展替代性新项目的承接活动）
• 劳动市场趋紧导致人才确保难度上升及人工成本上升（供给端制约风险）
• 马来西亚子公司（Radiant Communication Sdn. Bhd.）整合・海外拓展所伴随的商誉（684百万日元，暂定数值）减值风险，以及与业绩对价条款（最高950万马来西亚林吉特）相关的追加对价发生风险
• 对东京电力Energy Partner（占营业收入比15.0%）・株式会社Pasona（同10.3%）的客户集中风险
• 主板市场上市维持标准中流通股票市值未达标（以维持与株式会社Pasona集团的合并关系为前提）
• 股息支付率达188.3%（2026年5月期），大幅超过当期净利润水平持续分红，存在留存收益减少的风险
• 因收购Radiant Communication Sdn. Bhd.而筹措1,300百万日元长期借款，导致财务杠杆上升（自有资本比率从61.7%降至52.7%）