业务内容
TWOSTONE&Sons股份公司源自2013年成立的专注于IT工程师领域的HR科技企业，2023年6月转型为控股公司体制，为东证Growth市场上市企业。公司以「BREAK THE RULES」为经营愿景，以“科技×HR”为主题，业务构成包括：①一站式提供自由职业者・正式员工工程师的匹配、培训、转职支持的“工程师平台服务”（占营业收入约87%）；②数字营销支持的“营销平台服务”；③M&A咨询与战略咨询的“咨询・顾问服务”，共三大板块。
公司拥有13家合并子公司（截至2025年11月27日），持续通过M&A积极推进事业扩张。
商业模式
主力的Midworks事业以准委任合同形式将自由职业工程师与企业进行匹配，获取与在岗工程师人数联动的持续性收益。School事业・Stars Agent事业承担工程师供给管道的角色，FCS事业・委托开发事业则补充委托收益。
咨询・顾问服务分部依靠M&A咨询成功报酬及战略咨询的项目费用实现高利润率。集团内部通过数据库与经验诀窍的共享来实现交叉销售的业务结构。
企业优势
销售收入从2021年8月期的4,283百万日元扩大至2025年8月期的18,077百万日元，增长4.2倍。营业利润在同期间从128百万日元增长至820百万日元，约增长6.4倍。
2025年8月期销售收入同比增长26.5%，营业利润同比增长72.7%，增收增益态势加速，销售毛利率也由28.8%改善至30.5%。
公司构建了「学习（tech boost）→转职支援（Stars Agent）→自由职业独立（Midworks）→委托开发（FCS/Growth One）」这一系列工程师职业路径在自身集团内部完整闭环的结构。各事业通过积累和共享独有的工程师数据库，形成了竞争对手难以模仿的供给管道。
自2021年以来，公司陆续将TSR株式会社・JinEarth・MapleSystems・Carecon・enableX・Strategy Campus・FAM等多家公司纳入子公司。2025年8月期仅在战略咨询领域就实施了4件并购，使咨询・顾问事业板块的销售收入同比增长80.3%，扩大至1,865百万日元。
ENVALITH 视角
业绩趋势
2026年8月期第3季度累计（2025年9月〜2026年5月）销售额为15,879百万日元（同比增长18.5%），保持增收态势。不过，毛利率从上年同期的30.6%改善至35.2%，但销售管理费用同比增长55.2%，膨胀至4,992百万日元，导致营业利润为602百万日元（同比减少32.3%），大幅减益。
外部因素方面，IT人才供需持续紧张为工程师板块的销售增长（同比增长12.9%）提供了支撑，但咨询・顾问板块的利润也受到招聘投资的影响，同比减少20.8%。全年业绩预期（销售额24,182百万日元・营业利润1,324百万日元）维持不变。
成长战略
以Midworks为中心的工程师事业扩大以及通过M&A・咨询业务强化实现的复合增长
持续实施面向工程师获取・客户获取的广告投资以及正式员工工程师・内勤营业人才的招聘投资。第三季度累计工程师平台服务销售额为13,083百万日元（同比增长12.9%），稳步扩大，以DX・生成式AI需求为背景的稳定运作工程师人数增长成为收益驱动因素。
通过积极招聘业界经验丰富的专业人才，强化M&A咨询・战略咨询的提案能力。第三季度累计销售额为2,488百万日元（同比增长68.7%），保持高增长。但由于招聘投资先行，该板块利润为396百万日元（同比减少20.8%），利润方面仍处于先行投资阶段。
本第三季度合并累计期间新纳入Strategy Campus・FAM・TWOSTONE Financial Technologies三家公司。商誉余额为1,940百万日元（比上期末增加67百万日元）。持续通过灵活的M&A积累事业规模，推动集团整体收益基础的多元化。
为能够承担企业整体营销业务而推进服务扩充，但第三季度累计该板块出现亏损11,840千日元（去年同期为板块利润49,217千日元），转为亏损。销售额也同比减少10.7%，缩减至308百万日元，收益改善相关举措的效果显现成为课题。
最近更新: 2026年7月17日