SBI ARUHI Corporation

以住宅贷款为主的住宅金融产品需求会受到利率走势、经济景气、住宅新开工数量、税制变更、政府方针等因素的影响。若新增需求减少，可能导致发起业务相关收益下降等，对业绩及财务状况产生影响。作为应对措施，公司通过将SBI Estate Finance纳为全资子公司、以及借助SBI信用担保强化存量业务，力图实现收益的稳定化。

住宅金融市场有众多金融机构参与其中，在贷款利率及附加服务方面的竞争日趋激烈。市场份额若变动0.1%，贷款发放金额将变动约200亿日元，在通过店铺渠道进行的典型交易中，发起业务相关收益约会变动4亿日元。作为应对措施，公司正推进强化与不动产经营者的关系、扩充加盟店铺的产品品类，以及与SBI集团共同开发产品。

在2026年3月期发放的住宅贷款中，「Flat 35」及「Super Flat」占比约九成，公司对住宅金融支援机构的依赖度极高。若合作关系发生变化、机构信用力下降、政府方针出现调整，或产品竞争力下降，可能对业绩及财务状况造成重大影响。作为应对措施，公司正扩大银行代理产品及「住宅贷款（SBI信用担保）」等自有浮动利率产品的销售，并通过与SBI集团外部金融机构合作以扩充产品品类。

公司在全国共设有90个网点，其中75个为加盟店铺，通过加盟店铺发放的住宅贷款件数约占整体的七成。若因加盟运营法人方面的各种原因而无法维持与其之间的合同关系，可能会对业绩及财务状况产生影响。作为应对措施，公司通过扩充培训制度及现场培训（OJT）、开展店铺运营指导、构建各类业务支持工具，以及借助与SBI集团的共同产品开发提升加盟运营法人的业绩贡献等，努力维持作为业务伙伴之间的信任关系。

自2025年4月起，公司通过SBI信用担保开始开展住宅贷款担保业务，因此需就担保债务计提债务担保损失准备金，并就代偿后产生的追偿债权计提坏账准备金。若经济环境恶化导致代偿件数增加，或不动产市场行情恶化导致担保不动产价格下跌，可能对经营业绩及财务状况产生影响。作为应对措施，公司运用AI技术进行高精度的审查与授信判断，对担保履行后的信用风险量进行计测与监控，并在不动产抵押贷款业务中实施保守的担保评估及严格的贷后授信管理。

部分浮动利率借款的利息支出会受到市场利率变动的影响，此外，由于住宅贷款发放到证券化之间约存在两个月的时间差，期间的利率变动可能导致贷款债权流动化相关收益发生波动。此外，被分类为FVTPL的金融资产在每个决算期均按公允价值计量，市场利率变动引起的折现率变化会对评估价值产生影响。作为应对措施，公司致力于通过借款利率的固定化及衍生品交易将利率变动风险降至最低。

公司因对原ARUHI株式会社实施公开收购而确认的商誉金额为24,464百万日元（占合并总资产的10.7%），依据IFRS未对该商誉进行摊销。若该商誉所对应业务未来盈利能力下降，公司将需计提减值损失，可能对业绩及财务状况产生重大影响。作为应对措施，公司借助独立的外部评估机构进行减值判断。

公司将与SBI Estate Finance、SBI Smile、SBI信用担保等子公司之间的协作及协同效应发挥作为增长战略的支柱之一，若子公司的业务开展未能如计划推进，或经营状况恶化，可能会对集团整体的经营业绩及财务状况产生影响。此外，随着子公司业务规模的扩大，预计子公司在合并收益中所占比重将上升，因此子公司业绩恶化所带来的影响程度可能会超出当前预期。作为应对措施，公司派遣本公司的董事及监事等人员担任子公司的董事或监事，以进行妥善管理。

由于公司通过互联网及信息系统以非面对面方式提供住宅金融产品，若因灾害、通信故障、人为失误、设备故障等导致系统发生故障，可能出现无法提供服务，或个人信息、交易信息保护方面的问题。若因外部网络攻击、非法访问、计算机病毒等导致重要信息泄露，还可能面临信用下降及承担损害赔偿等法律责任的风险。作为应对措施，公司已建立备份系统、实施24小时全天候监控、设立CSIRT，并构建了在发生事故时组建对策总部等应对体制。

公司依据《贷金业法》进行登记，并依据《银行法》取得银行代理业务许可后开展业务，若违反相关处分事由，可能会受到行政处分或被撤销登记、许可。此外，若包括加盟店铺员工在内出现不当行为或违法违规情形，可能导致直接损失、行政处分及社会信用下降等风险。作为应对措施，公司定期接受监管部门检查，设立合规委员会，对所有店铺实施内部审计，并强化以「合规优先」为方针的培训与监控体制。