Insource Co.,Ltd.6200
教育服务事业（单一部门）
提供人才培养・组织咨询的国内成人教育领军企业
| 期间 | 本期 | 上期 | 增减率 |
|---|---|---|---|
| 销售额（2026年9月期中间期） | 7,584百万日元 | 7,020百万日元（2025年9月期中间期） | ↑ |
| 营业利润（2026年9月期中间期） | 2,951百万日元 | 2,942百万日元（2025年9月期中间期） | — |
| 营业利润率（2026年9月期中间期） | 38.9% | 41.9%（2025年9月期中间期） | ↓ |
| 经常利润（2026年9月期中间期） | 2,973百万日元 | 2,957百万日元（2025年9月期中间期） | ↑ |
| 归属于母公司股东的中间净利润（2026年9月期中间期） | 2,027百万日元 | 1,967百万日元（2025年9月期中间期） | ↑ |
| LMS「Leaf」ARR（2026年9月期中间期末） | 1,460百万日元 | 1,129百万日元（2025年9月期中间期末） | ↑ |
| Leaf付费使用组织数（2026年9月期中间期末） | 887个组织 | 860个组织（2025年9月期末） | ↑ |
| Leaf活跃用户数（2026年9月期中间期） | 超530万人 | 超443万人（同比增长19.6%） | ↑ |
| 全年销售额预期（2026年9月期） | 16,000百万日元 | 14,511百万日元（2025年9月期实际） | ↑ |
| 全年营业利润预期（2026年9月期） | 6,380百万日元 | 5,979百万日元（2025年9月期实际） | ↑ |
业务详情
株式会社Insource Group以讲师派遣型研修事业・公开讲座事业・IT服务事业・其他事业等四大事业为核心，为民间企业・官公厅提供人才培养及组织咨询服务。客户主要以法人单位为中心，通过面对面・在线研修、LMS「Leaf」提供的HR科技、在线学习・视频内容等组合展开多样化解决方案。2026年3月期第2季度（中间期）销售额为7,584百万日元（同比增长8.0%），营业利润为2,951百万日元（同比增长0.3%）。
近期概况
销售额增长8%，但因人工成本增加营业利润几乎持平，全年预期下调
2026年9月期中间期实现销售额7,584百万日元（同比增长8.0%），但由于总人工成本同比增长16.2%，营业利润仅为2,951百万日元（同比增长0.3%）。价格调整的全面实施以及复合提案的推进使单价上升。同时开展了运用生成式AI的新服务「AI-OJT」的开发与推广，并为LMS「Leaf」新增了生成式AI功能。全年合并业绩预期相较2025年11月4日公布的数值，销售额与利润均有所下调（销售额16,000百万日元，营业利润6,380百万日元）。
主要产品
成长驱动力
- 以人力资本经营的势头为背景，成人教育市场持续保持稳健需求
- DX・生成式AI相关研修市场的快速扩大（DX相关研修实施次数同比增长13.2%，公开讲座DX学员人数同比增长31.3%）
- LMS「Leaf」的ARR及付费使用组织数持续扩大（ARR较上年同期末增长29.3%，付费使用组织数较上期末增长11.4%）
- 价格调整全面实施带动每个组织的客户平均单价提升（同比增加15.3千日元）
- 集团整体推进多种服务・商品组合的综合提案，带动提案金额增加
- 运用生成式AI提升业务效率并实现提案书制作功能（核心系统「Plants」）
- 开发与推广全面支持组织运用生成式AI的新服务「AI-OJT」及生成式AI评估等
- 基于中期经营计划「Road to Next 2028」，目标2028年9月期销售额23,400百万日元，CAGR为17.3%
风险
- 伴随招聘增加而先行增加的人工成本（2026年9月期中间期总人工成本同比增长16.2%，导致营业利润率下降）
- 新员工尽早发挥战斗力延迟的风险
- 生成式AI・DX市场竞争加剧及应对技术变化滞后的风险
- LMS「Leaf」定制项目订单波动导致IT服务事业收益波动
- 全年业绩预期下调（2026年5月7日公布）所反映的计划达成不确定性
- 成人教育市场整体的经济景气联动风险（如中东局势恶化等导致制造业客户研修预算削减等）
- 公开讲座因讲座开设数量不足导致学员人数增长乏力的风险
最近更新: 2025年12月16日