Rakuten Bank, Ltd.

本行新开账户中约60%经由乐天集团渠道获得，存款余额中约50%由乐天现金桥（マネーブリッジ）联动账户占据，对乐天生态系统的依赖程度极高。若本行不再是乐天集团株式会社的子公司・关联公司等，将导致品牌授权协议终止，以及与乐天证券的账户联动、乐天积分计划的变更或终止，预计将大幅削弱获客能力并导致收益减少。本行正致力于扩大来自乐天集团外部渠道的开户申请获取，但就目前而言，这种依赖结构仍是事业持续经营方面的重大风险因素。

若乐天集团各公司发生行政处罚、丑闻、或商品・服务遭受信任危机等事件，将对乐天集团整体品牌造成不利影响，可能因用户流失而导致本行收益下降。即便事件并非本行自身所致，集团品牌受损这一结构也会直接影响本行的经营业绩和财务状况。本行已建立由特别监督委员会对交易妥当性进行审查等治理体制，但要完全隔绝集团品牌风险实属困难。

本行以通过互联网进行的非面对面交易为基本业务形态，若因硬件・软件故障或员工过失导致系统故障，可能因服务中断而引发客户损害赔偿请求、监管机构的行政处罚、社会信誉受损等问题。本行已采取通信网络多路化、系统冗余化、数据中心多地布局等对策，但若故障规模超出预期，应对将变得困难。这是经营层特别重视、作为本行首要风险认定的风险事项。

因犯罪・恐怖组织等外部攻击、计算机病毒、钓鱼邮件等，可能发生对本行集团系统的非法入侵、重要数据丢失・被盗、服务中断等情况。一旦这些风险显性化，将造成社会信誉受损、客户流失、损害赔偿请求、监管机构行政处罚等后果，对经营业绩・财务状况产生重大影响。本行已加强监控体制并采取技术性・物理性对策，但对于日益迅速高级化・巧妙化的网络攻击难以做到完全防御，因此被认定为首要风险。

由于本行以非面对面交易为基本业务形态，若对迅速高级化・巧妙化的金融犯罪手法应对滞后，可能因舆论恶化而导致社会信誉受损，以及因需实施追加措施而产生费用增加。此外，若反洗钱对策・制裁违规风险对策未能有效发挥作用，或被监管机构判定未达到所要求的水平，将导致行政处罚・罚则适用・客户信任度下降等后果。本行已加强开户时交易确认的严格化，并建立账户使用情况的监控体制，但仍需针对犯罪手法的演进持续加强应对。

本行须遵守银行法、金融商品交易法、信托业法等各类金融相关法令、监督指针及自律规则，若发生违法行为或法律解释存在分歧等情况，可能被处以行政处罚・业务停止・吊销牌照等命令。此外，若金融相关法令・监督指针发生修订或引入新的规制，将对本行的业务、经营业绩、财务状况产生影响。目前本行认为不存在相关事实，但仍需持续应对监管环境的变化。

国内外货币政策变化导致的利率上升，可能引发所持有有价证券出现评估亏损・出售亏损，以及因贷款利率上升而导致信贷相关费用增加。此外，随着利率时代的回归不断推进，各金融机构之间的存款争夺竞争将日趋激烈，若因应竞争环境而需提高存款利率，将导致资金筹措成本增加。本行通过资产负债管理（ALM）运营力求优化资产・负债结构，但对急剧的利率波动应对存在一定局限性。

网络银行领域金融机构间竞争日趋激烈，加之其他行业进入银行业及提供金融服务的动向不断扩大，本行服务竞争力下降的风险正在上升。若乐天生态系统或乐天积分在与其他集团的竞争中失去竞争力，本行服务也可能随之丧失竞争力。本行正在推进与乐天生态系统的协同效应强化，以及提供符合客户需求的服务，但若竞争环境的变化超出预期，将对经营业绩・财务状况产生影响。

本行集团持有以乐天信用卡株式会社的信用卡债权、乐天移动株式会社的通信费债权等为担保资产的证券化资产，截至2026年3月期末，信托受益权余额合计达到2,707,357百万日元。若本行不再是乐天集团株式会社的子公司・关联公司等，将使各集团公司金钱债权证券化的机会减少，从而需要拓展运用手段的多样化。若乐天集团各公司业绩恶化导致基础资产表现下滑，可能因信贷相关费用增加等因素而对经营业绩・财务状况产生影响。

本行集团作为银行业持有大量包含个人信息的客户信息，若发生信息泄露，可能造成社会信誉受损、客户流失、损害赔偿请求、监管机构行政处罚等后果。本行已依据个人信息保护法建立安全管理措施，并在与外部委托方签订的合同中设置安全管理条款等对策，但由于网络攻击的高级化及内部违规行为等因素，完全杜绝此类事件实属困难。视信息泄露的规模・内容而定，可能对本行集团的经营业绩产生重大影响。