FIXER Inc.5129
云服务事业（FIXER股份有限公司单一部门）
以生成式AI平台「GaiXer」为核心推进事业结构转型的云集成商
| 期间 | 本期 | 上期 | 增减率 |
|---|---|---|---|
| 销售额（2026年8月期・第3季度累计） | 2,356百万日元 | 1,563百万日元（2026年8月期・中间期累计） | ↑ |
| 营业损失（2026年8月期・第3季度累计） | △1,878百万日元 | △1,729百万日元（2025年8月期・全年） | ↓ |
| 经常损失（2026年8月期・第3季度累计） | △1,873百万日元 | － | ↓ |
| 归属于母公司股东的季度净损失（2026年8月期・第3季度累计） | △1,842百万日元 | － | ↓ |
| 销售毛损失（2026年8月期・第3季度累计） | △11百万日元 | － | ↓ |
| 总资产（截至2026年5月31日） | 2,942百万日元 | 4,493百万日元（截至2025年8月31日） | ↓ |
| 净资产（截至2026年5月31日） | 2,331百万日元 | 3,807百万日元（截至2025年8月31日） | ↓ |
| 自有资本比率（截至2026年5月31日） | 78.8% | 83.7%（截至2025年8月31日） | ↓ |
| 每股季度净损失（2026年8月期・第3季度累计） | △122.86日元 | － | ↓ |
| 销售额（2026年8月期・全年预测） | 4,348百万日元（同比+9.2%） | 3,980百万日元（2025年8月期・全年） | ↑ |
| 营业损失（2026年8月期・全年预测） | △1,546百万日元 | △1,729百万日元（2025年8月期・全年） | ↑ |
| 各服务销售额・转售（第3季度累计） | 1,167百万日元 | － | — |
| 各服务销售额・托管服务（第3季度累计） | 478百万日元 | － | — |
| 各服务销售额・项目型服务（第3季度累计） | 504百万日元 | － | — |
| 各服务销售额・SaaS（第3季度累计） | 195百万日元 | － | — |
| 各服务销售额・主权AI（第3季度累计） | 5百万日元 | － | — |
| 现金及存款（截至2026年5月31日） | 1,718百万日元 | 3,088百万日元（截至2025年8月31日） | ↓ |
业务详情
FIXER是一家以Microsoft Azure为主轴、擅长构建云原生企业系统的云集成商。公司展开项目型服务、转售、托管服务、SaaS、主权AI等5项服务，主要客户为政府机关、金融机构及医疗机构。公司正在推进从以往以项目型服务为中心的业务模式，向以本地部署AI平台「Sovereign GaiXer」为核心的持续收益型商业模式转型。
近期概况
Sovereign GaiXer正式开始接受订单・医疗AI展开加速，但受大型项目结束及前期投资影响，巨额损失仍在持续
2026年8月期第3季度累计期间（2025年9月至2026年5月）销售额为2,356百万日元，营业损失为1,878百万日元。由于世博会相关等大型项目结束导致销售额及利润下降，加上Sovereign GaiXer相关产品开发、销售体制重建、销售渠道建设等前期投资，使损失进一步扩大。Sovereign GaiXer自2026年4月起正式开始接受订单，并已实现多台连接功能及开始内部使用。销售体制已转向云版与Sovereign GaiXer整合提案的体制。在医疗领域，已开始向藤田医科大学冈崎医疗中心及济生会向岛医院导入GaiXer Medical Agent，并开始AI医事课长的销售活动。关于费用分类的调整，公司将以往计入销售管理费用的部分云使用费及业务委托费转列为销售成本，因此录得销售毛损失11百万日元。现金及存款较上期末减少1,370百万日元，降至1,718百万日元。全年业绩预测（销售额4,348百万日元，营业损失△1,546百万日元）维持不变，第4季度的收益回升是实现该预测的前提。
主要产品
成长驱动力
- 以Sovereign GaiXer（2026年4月正式开始接受订单）为核心，开拓面向政府机关、金融机构的本地部署AI市场
- 随着生成式AI市场从PoC阶段向正式实施阶段过渡，推动GaiXer导入扩大（累计已突破205家企业）
- 面向医疗DX市场展开「GaiXer Medical Agent」及「AI医事课长」等新服务
- 通过整合云版GaiXer与Sovereign GaiXer的销售体制，强化提案能力
- 通过完善销售代理商网络，扩充销售渠道并扩大间接销售收益
- 推动业务结构从项目型服务向转售、托管服务、SaaS、主权AI等存量型收益转型
- 作为Microsoft Azure合作伙伴具有高知名度（日本国内CSP第1号，曾获Microsoft Partner of the Year奖）
- 通过抑制新员工及社会招聘并优化组织体制，实现固定费用优化及人事费用改善
风险
- 因大型项目（世博会相关等）结束而导致销售额及利润骤减的风险（第3季度累计已出现该状况，销售毛损失为△11百万日元）
- 因持续对Sovereign GaiXer等下一代AI平台进行前期投资而导致损失进一步扩大的风险（第3季度累计营业损失为△1,878百万日元，全年预测为△1,546百万日元）
- 现金及存款大幅减少（较上期末减少1,370百万日元，余额为1,718百万日元）带来的资金周转风险
- Sovereign GaiXer自2026年4月正式开始接受订单起时间尚短，第4季度的收益贡献是实现全年预测的前提，但实际业绩尚未确认
- 递延税项资产全额未予确认（未来应纳税所得额无法回收）所带来的财务上的制约
- 大型系统集成商及云服务商加速进入生成式AI市场，导致竞争环境恶化
- 销售额集中于特定客户的风险（数字厅16.5%、世博会协会16.0%、YAMATO SYSTEM DEVELOPMENT 11.2%、大和资产11.0%）
- 因向EVO FUND发行的认股权证被行使而带来的股权稀释风险（已发行股份数由上期末的14,798,100股增至15,657,400股）
- 因费用分类调整（将部分云使用费、业务委托费转列至销售成本）而导致销售毛利率结构性恶化
- 优秀工程师人才的招募与培养困难（平均年龄28.3岁的年轻化组织）
最近更新: 2025年11月27日