Fitcrew Inc.
469A・东证Growth・服务业
Fitcrew Inc.
469A・东证Growth・服务业
业务内容
株式会社Fit Crew将“用健身让社会更明亮”作为企业理念，直营展开女性专用私人训练健身房「UNDEUX SUPERBODY」「UNDEUX SUPERBODY LIFE」、男女共用的健康管理专业型「Dr.plus Fit」、私人教练培训学校「Progym」共4个品牌。主要客户涵盖美容与健康意识较高的年轻女性至中老年层，公司自2015年在大阪创业，于2025年12月在东京证券交易所Growth市场上市。
截至2025年11月期末，公司在全国运营53家门店，营业收入为2,921百万日元。
商业模式
主力收益为个人训练收入（2,624百万日元，占销售构成比约89.8%）。UNDEUX SUPERBODY通过在短期集中课程结束后转移至月费制后续课程，防止反弹并确保持续性收益。
UNDEUX SUPERBODY LIFE及Dr.plus Fit则从初期即采用月费制，构建了稳定的循环收益基础。此外，还通过自有品牌蛋白粉等商品销售收入（180百万日元，同比+27.3%）来扩大LTV。
企业优势
2025年11月期营收为2,921百万日元（同比+19.0%），营业利润为275百万日元（同比+143.2%），当期净利润为249百万日元（同比+462.7%），实现了营收规模扩大与盈利能力改善的同步推进。营业利润率达到9.4%。
通过UNDEUX SUPERBODY售后课程、UNDEUX SUPERBODY LIFE、Dr.plus Fit三种业态积累循环性收入，其收入占比呈扩大趋势。按月付费模式分散了退会风险，随着门店数量的增加，收益稳定性结构也在不断增强。
原创蛋白粉等商品销售收入为180百万日元（同比+27.3%），实现高速增长。通过为现有会员丰富商品销售品类，提升了顾客参与度，进而助力LTV（顾客终身价值）的扩大。
ENVALITH 视角
业绩趋势
2026年11月期中间期（2025年12月〜2026年5月）销售额为1,536百万日元（同比增长13.9%），保持增收。但营业损失为12百万日元（去年同期为营业利润85百万日元），经常损失为22百万日元（去年同期为利润83百万日元），损益大幅恶化。
主要原因是新店开设及普拉提业务受让所伴随的人工费、广告宣传费及门店运营费用的增加。上市相关费用9百万日元（营业外费用）也拉低了经常损益。
由于计提法人税等调整额34百万日元，中间净利润确保为7百万日元。财务方面，总资产为2,480百万日元（较上期末增加611百万日元），净资产为855百万日元（同比增加256百万日元），自有资本比率为34.5%。
外部环境方面，物价上涨对消费意愿的影响以及人工费上涨正在推高经营成本。全年预期（销售额3,574百万日元，营业利润172百万日元）维持不变。
成长战略
通过多品牌门店扩张、普拉提业务整合以及VALX GYM业务的引入，推进健身领域的多元化发展
推进「UNDEUX SUPERBODY」与「UNDEUX SUPERBODY LIFE」的品牌整合，统一顾客体验并提升运营效率。通过改善现有门店的盈利能力，力争实现下半年的利润回升。
已于2026年5月1日完成业务受让，取得成本为325,000千日元（其中商誉248,090千日元，按10年直线法摊销）。将扩充团体课程型月费制带来的经常性收入基础，并推动向女性客群的交叉销售。
已于2026年7月15日与VALX株式会社签订基本协议书。通过进入24小时男女通用型健身房业务，扩大顾客群体，力争扩充持续利用型服务并拓展盈利机会。受让价格及时间尚未确定。
门店数量由上一财年末的53家扩大至中期末的69家。通过在郊区及地方城市开设门店，新拓展轻度使用型顾客群体，并以私人训练、普拉提、24小时健身房等多业态形式扩大市场覆盖面。
最近更新: 2026年7月17日