ONO PHARMACEUTICAL CO., LTD.4528
医药品事业
从事处方药研发、生产与销售的单一事业部门
| 期间 | 本期 | 上期 | 增减率 |
|---|---|---|---|
| 销售收入（全年） | 515,785百万日元 | 486,871百万日元 | ↑ |
| 核心营业利润（全年） | 137,135百万日元 | 112,667百万日元 | ↑ |
| IFRS营业利润（全年） | 92,236百万日元 | 59,747百万日元 | ↑ |
| 归属于母公司当期利润（全年） | 69,767百万日元 | 50,047百万日元 | ↑ |
| 核心当期利润（全年） | 103,499百万日元 | 90,361百万日元 | ↑ |
| 产品商品销售收入 | 342,607百万日元 | 330,763百万日元 | ↑ |
| 特许权使用费及其他收入 | 173,178百万日元 | 156,107百万日元 | ↑ |
| 归属于母公司所有者权益比率 | 76.9% | 73.5% | ↑ |
| 经营活动现金流 | 136,821百万日元 | 82,459百万日元 | ↑ |
| 基本每股当期利润 | 148.49日元 | 106.55日元 | ↑ |
业务详情
小野药品工业集团唯一的事业部门。以肿瘤、免疫、炎症、神经领域为重点研究领域，以抗PD-1抗体「Opdivo」为核心产品。除国内产品销售外，Deciphera公司（2024年6月收购）的海外产品销售，以及来自百时美施贵宝（BMS）公司、Merck公司等的特许权使用费收入是主要收入来源。经营资源集中于医药品事业这一单一部门，在日本、美国、欧洲、亚洲开展全球化布局。
近期概况
因Deciphera公司全年并表贡献及特许权使用费增加实现增收增益，下期因Forxiga合同终止预计大幅减收
2026年3月期销售收入为515,785百万日元（同比增长5.9%），核心营业利润为137,135百万日元（同比增长21.7%），IFRS营业利润为92,236百万日元（同比增长54.4%），各利润层级均实现增长。主要受Deciphera公司全年12个月并表（前期为9个月）带动Qinlock、Romvimza海外产品销售扩大，以及来自BMS公司等特许权使用费增加所拉动。另一方面，2027年3月期因与阿斯利康公司的Forxiga共同销售合同终止，预计销售收入为455,000百万日元（同比减少11.8%）。核心营业利润预计为124,000百万日元（同比减少9.6%），尽管预计减益，但由于一次性费用消失，IFRS营业利润预计为94,000百万日元（同比增长1.9%）。
主要产品
成长驱动力
- 来自BMS公司、Merck公司等的特许权使用费收入稳健增长（2027年3月期预测185,000百万日元，同比增长6.8%）
- Qinlock（胃肠道间质瘤）、Romvimza（TGCT）处方扩大带动海外产品销售增长
- Opdivo新适应症批准取得（肝细胞癌、MSI-H/dMMR结直肠癌等）带动使用患者数扩大
- Braftovi（encorafenib）在国内及韩国获批带动新产品贡献扩大
- Velexbru片在美国提交上市申请（复发难治性中枢神经系统原发性淋巴瘤）推动海外拓展
- ONO-8531（povetacicept）在IgA肾病、膜性肾病III期试验推进，充实后期产品管线
- ONO-2017（cenobamate）国内上市申请（癫痫部分性发作）作为新产品候选
- 临床开发阶段28个品种（其中自主研发19个品种）构成充实的产品管线
风险
- 与阿斯利康公司的Forxiga共同销售合同终止导致2027年3月期产品商品销售额大幅减少（预计同比减少21.2%，至270,000百万日元）
- Opdivo点滴静注因竞争环境加剧、药价下调导致国内销售减少（2026年3月期同比减少5.0%）
- Glactiv片受仿制药影响大幅减收（2026年3月期同比减少27.9%）
- 因收购Deciphera公司导致无形资产摊销费用增加（2026年3月期256亿日元，前期146亿日元），对IFRS利润形成下行压力
- 研发费用持续维持高水平（2026年3月期147,043百万日元，占销售收入约28.5%）对利润造成压力
- 膀胱癌术前术后辅助治疗、胃癌一线治疗等Opdivo相关III期试验因未达主要终点而终止开发的风险已显现
- 特许权使用费率变更及专利到期导致特许权使用费收入逐步减少的风险
- 汇率波动风险（2027年3月期预测汇率为1美元兑155日元）对海外销售及特许权使用费的影响
最近更新: 2026年7月8日