业务内容
rakumo株式会社秉持『让工作更轻松、更有趣』的企业愿景，以SaaS方式提供面向企业的团队协作软件「rakumo」系列（日程管理、勤务考勤管理、费用报销、工作流程等）。该系列作为与Google Workspace、Microsoft 365、Salesforce三大平台联动的附加工具展开业务，已被中小企业至大型企业及地方政府等2,552家单位（截至2025年12月末）采用。
公司拥有5家合并子公司（越南开发基地、gamba、アイヴィジョン、スタートレ、AGENT SHARE），并持续拓展人力资源领域及视频发布、CMS等周边SaaS产品群。公司以IT商业解决方案事业（单一部门）的形式运营。
商业模式
主力产品「rakumo」采用年度合同、一次性预付的订阅收费模式，将解约率保持在较低水平（2025年度全年平均0.67%），持续积累收益。通过自营直销和以Google Workspace等为中心的100余家销售合作伙伴代理店这两大渠道获取客户，并通过多产品的交叉销售来提升ARPU（每用户平均收益）。
采用单一实例（Single Instance）方式抑制维护成本，销售成本率降至29.6%（较上年同期改善4.5个百分点），实现了较高的毛利结构。
企业优势
月度解约率在2025年度全年平均为0.67%，处于较低水平。由于协同办公软件的更换需要全公司范围的应对，因此不易被解约，2,552家企业、579千独立用户的客户基础持续产生稳定的经常性收入（recurring revenue）。通过年度合同与一次性预付方式，在现金流方面也具备优势。
2025年12月期的销售成本率为29.6%（较上一期的34.1%改善4.5个百分点）。单实例（single instance）方式带来的维护成本抑制，以及2025年10月实施的价格调整带来的SaaS销售单价上调均有贡献。
毛利润为1,289百万日元（同比增长35.5%），增速超过26.8%的销售额增长率，扩张速度更快。
作为与Google Workspace、Microsoft 365、Salesforce三大云平台联动的附加工具（add-on tool）展开业务。由于需要针对各平台的规格进行产品开发与维护，因此进入壁垒较高，自2010年服务开始以来，已积累超过120万累计许可证（license）业绩及开发经验。
ENVALITH 视角
业绩趋势
营业收入从2021年12月期的964百万日元增长至2025年12月期的1,830百万日元，实现连续5期增收。2026年第1季度为535百万日元（同比增长35.5%），增长态势持续加速。
另一方面，营业利润为120百万日元（同比增长10.1%），维持增益，但营业外费用骤增至8百万日元（去年同期为1百万日元），法人税等也增至48百万日元（同比增长28%），结果归属于母公司股东的季度净利润为67百万日元，同比减少5.6%。商誉摊销额扩大至41百万日元，约为去年同期的4.5倍，这扩大了EBITA与营业利润之间的差距。
全年预期为营业收入2,330百万日元（较上期增长27.3%）、营业利润550百万日元（同比增长28.5%）、净利润318百万日元（同比增长16.8%），维持不变。
成长战略
以价格调整、进军Microsoft 365市场、通过并购扩充服务为三大主轴加速增长
2025年10月实施的rakumo产品价格调整带来的SaaS销售单价提升效果在2026年第1季度持续显现。为销售额同比增长35.5%做出贡献，在现有客户群中的渗透正在推进。
通过投放「rakumo for Microsoft 365」系列，摆脱对Google Workspace的依赖，大幅拓展TAM（潜在市场规模）的战略。在Microsoft 365市场持续积累客户获取业绩是中长期增长的关键。
通过将STARTRE CMS公司和AGENT SHARE公司纳入合并范围，扩大其他服务销售额。与Pasona公司、AvePoint Japan公司的业务合作创造交叉销售机会。与商誉摊销负担增加之间的收益平衡是需要关注的课题。
针对地方政府、医疗、建筑、教育等行业细分领域实施专项营销举措，提高新客户获取效率。应对行业特有业务流程的能力已成为与竞争对手的差异化因素。
将AI助手功能「rakumo agent」等生成式AI功能嵌入产品体系，推进产品差异化及客户业务效率提升。预计将为现有客户的向上销售及新客户获取做出贡献。
最近更新: 2026年7月17日