SHIFT INC.3697
软件测试相关服务
SHIFT的主力segment。占销售额构成比64%以上的软件测试・质量保证业务。
| 期间 | 本期 | 上期 | 增减率 |
|---|---|---|---|
| 销售额（第3季度累计） | 74,534百万日元 | 61,873百万日元 | ↑ |
| 营业利润（第3季度累计） | 15,662百万日元 | 16,160百万日元 | ↓ |
| EBITDA（第3季度累计） | 15,926百万日元 | 16,319百万日元 | ↓ |
| 销售毛利（第3季度累计） | 25,835百万日元 | 22,839百万日元 | ↑ |
| 销售费用及一般管理费用（第3季度累计） | 10,173百万日元 | 6,679百万日元 | ↑ |
| 销售额同比 | +20.5% | — | ↑ |
| 营业利润同比 | -3.1% | — | ↓ |
| 商誉摊销费（第3季度累计） | 24百万日元 | 9百万日元 | ↑ |
| M&A取得相关费用（第3季度累计） | 22百万日元 | 23百万日元 | — |
业务详情
以软件测试・质量保证、咨询・PMO、客户支持、安全为主力服务。凭借独有的CAT检定・CAT工具实现标准化・效率化的优势，开拓面向企业市场的测试外包市场。主要关联公司除SHIFT本体外，还包括SHIFT PLUS、SHIFT SECURITY、SHIFT ASIA、SHIFT GLOBAL等。日本国内软件测试市场规模估计约为5.5万亿日元，在外包化尚未普及的该市场中，公司正逐步确立压倒性的地位。
近期概况
销售额同比增长20.5%，表现稳健，但因招聘费用增加，营业利润同比下降3.1%。
本第3季度合并累计期间（2025年9月～2026年5月），凭借坚持站在客户视角的提案，销售额达到74,534百万日元（同比增长20.5%），保持稳健增长。另一方面，上一合并会计年度曾战略性抑制的招聘活动出现正常化，招聘费用增加导致销售费用及一般管理费用大幅增至10,173百万日元（同比增长52.3%），营业利润仅为15,662百万日元（同比下降3.1%）。此外，AI测试代理等生成式AI相关服务的开发也在持续推进。
主要产品
成长驱动力
- DX需求持续扩大，以及生成式AI等新技术在实际业务中的应用加速，推动质量保证需求不断提升
- 深耕面向企业市场的软件测试外包市场（估计约5.5万亿日元）中尚未开发的领域
- 通过坚持站在客户视角的提案，持续推动客户月均销售单价及月度交易客户数的上升（单体客户月均销售单价9,121千日元，月度交易客户数2,228家）
- AI测试代理等生成式AI相关服务的兴起，推动向非连续增长的转变（测试分类AI相关销售额5,791百万日元）
- 通过M&A扩充服务领域・客户基础，并扩大合并范围
风险
- 伴随招聘活动正常化而增加的招聘费用及人工成本对利润率造成压力（本第3季度累计销售费用及一般管理费用同比增长52.3%已显现）
- 为获取大型项目而战略性集中营业资源，可能导致稼动率暂时性恶化的风险
- AI相关投资的先行执行带来的短期盈利能力下降风险
- 工程师招聘竞争加剧及人才确保成本上升
- 客户企业IT投资抑制或经济恶化（美国通商・关税政策动向、中东局势不稳定等）导致的需求减退风险
- 安全事件・信息泄露风险（处理客户重要信息资产的业务特性）
最近更新: 2025年11月21日