イーグル工業株式会社

事業詳細

自動車・建設機械向けのメカニカルシール（軸封装置）、サスペンション用ソレノイドバルブ（EV向け）、特殊バルブを主力製品とする。国内（岡山・島根・広島イーグル等）および台湾・タイ・メキシコ・中国・欧州（ハンガリー・フランス・オランダ）の海外拠点で製造し、NOK株式会社を主要販売先として広範なグローバル販売網を有する。2026年3月期の外部顧客向け売上高は93,267百万円で、グループ全体売上高の約52.5%を占める最大セグメントである。

直近の概況

EV向けソレノイドバルブ好調と内燃機関向け堅調推移で売上高6.5%増、営業利益は451%増と大幅改善

2026年3月期は、EVグローバル生産台数の伸長を背景にサスペンション用ソレノイドバルブの販売が好調に推移したことに加え、内燃機関向け従来製品の販売も継続して堅調に推移した。売上高は93,267百万円（前期比6.5%増）、営業利益は3,082百万円（前期比451.0%増）と大幅な増益を達成した。前期（559百万円）から収益性が著しく改善しており、セグメント利益率は約3.3%に回復した。次期（2027年3月期）はEV向けソレノイドバルブの増加継続が見込まれる一方、内燃機関向け従来製品の減少により販売減となる見通し。

主要プロダクト

成長ドライバー

• EVグローバル生産台数の継続的な伸長によるサスペンション用ソレノイドバルブ需要の拡大
• EV向け次世代主力製品の開発・拡販推進による内燃機関向け減少分のカバー
• 継続的なコストダウン活動および販売価格見直しによる収益性改善
• 台湾・タイ・メキシコ・中国・欧州等のグローバル製造・販売拠点を活用した多地域展開
• NOK株式会社との経営統合（2026年10月予定）による経営資源最適化とシナジー創出

リスク

• グローバルな自動車電動化の進展による内燃機関向けシール・制御弁の販売減少傾向の継続（次期は内燃機関向け従来製品の減少を見込む）
• 国内・東南アジア地域における内燃機関向け従来製品の需要縮小
• 米国貿易政策の動向など地政学・通商リスクによる事業見通しの不透明感
• NOK株式会社への売上依存リスク（主要販売先）
• 減損損失リスク（前期に当セグメントで減損損失を計上した実績あり）