株式会社リクルートホールディングス6098
HRテクノロジー事業
Indeed・Glassdoorを中核とするグローバル求人マッチング・採用プラットフォーム事業
| 期間 | 今期 | 前期 | 増減率 |
|---|---|---|---|
| セグメント売上収益（2026年3月期通期） | 1,454,440百万円 | 1,368,902百万円 | ↑ |
| EBITDA+S（2026年3月期通期） | 549,995百万円 | 452,818百万円 | ↑ |
| EBITDA+Sマージン（2026年3月期通期） | 37.7% | 33.1%（前期実績） | ↑ |
| 米ドルベース売上収益（2026年3月期通期） | 9,674百万米ドル | 前期比+7.6% | ↑ |
| 米国売上収益（2026年3月期通期） | 801,600百万円（5,314百万米ドル） | 前期比+7.6%（米ドルベース+8.8%） | ↑ |
| 欧州及びその他売上収益（2026年3月期通期） | 308,500百万円（2,045百万米ドル） | 前期比+17.8%（米ドルベース+19.2%） | ↑ |
| 日本売上収益（2026年3月期通期） | 348,200百万円（2,314百万米ドル） | 前期比△4.6%（米ドルベース△3.2%） | ↓ |
| 米国平均単価成長率（US ARPJ、2026年3月期通期） | 17% | － | ↑ |
| 1分当たり平均採用者数（2025年） | 31名 | 27名（2024年） | ↑ |
事業詳細
米国・欧州・日本を主要市場とし、Indeed（世界最大の求人情報サイト）およびGlassdoor（職場透明性プラットフォーム）を運営。Indeed上で作成された求職者プロフィールは6億6,500万件以上、年間350万社の企業クライアントを擁するグローバル人材マーケットプレイスを構築。AIを活用したマッチング精度向上と採用プロセス自動化（Simplify Hiring）を戦略の中心に据え、ペイフォーパフォーマンス・サブスクリプション両モデルで収益化。2025年4月1日付で旧マッチング&ソリューション事業の人材領域を本セグメントに移管し、日本市場での一体運営を強化。
直近の概況
採用需要停滞下でもマネタイゼーション進化と効率化によりEBITDA+Sマージンが大幅改善
2026年3月期通期のセグメント売上収益は前期比6.3%増の1,454,440百万円、EBITDA+Sは21.5%増の549,995百万円。米国では採用需要が停滞する中、米国平均単価成長率17%のマネタイゼーション進化により売上収益は米ドルベースで8.8%増。人件費削減を含む効率化進捗によりEBITDA+Sマージンは37.7%に改善。1分当たり平均採用者数は2024年の27名から2025年には31名に向上。2027年3月期はHRテクノロジー事業売上収益1,653,700百万円（前期比+13.4%）、EBITDA+Sマージン41.0%を見通す。
主要プロダクト
成長ドライバー
- 米国市場でのマネタイゼーション進化（採用需要停滞下でも米国平均単価成長率17%を実現し、売上収益を米ドルベースで8.8%増）
- 欧州・その他地域での売上収益拡大（2026年3月期通期で米ドルベース+19.2%、2027年3月期見通しでも+17.1%）
- 人件費削減を含む効率化進捗によるEBITDA+Sマージン改善（37.7%達成、2027年3月期は41.0%見通し）
- AIを活用したマッチング精度向上と採用プロセス自動化（Simplify Hiring戦略）による企業クライアントの採用効率改善（1分当たり採用者数27名→31名）
- 日本市場でのIndeed PLUSおよびリクルートエージェントを通じたグループ人材関連事業の一体運営強化
- Indeed Smart Screening等AI活用プロダクトによる採用時間短縮（米国初期テストで採用までの時間を平均20%短縮）
リスク
- 米国市場での採用需要停滞リスク（雇用市場の軟化が求人数に影響し、単価向上のみでは補完に限界が生じる可能性）
- 日本市場での売上収益減少（2026年3月期通期で前期比△4.6%、2027年3月期見通しは△0.2%と低成長継続）
- 為替変動リスク（米ドル・ユーロ・豪ドルの円換算影響が業績に直接影響、2027年3月期想定レートは1米ドル=154円）
- AIや機械学習技術の急速な進化に伴う競合激化（LinkedInを含むグローバルプレイヤーとの競争）
- 個人ユーザーのプライバシー保護・データセキュリティに関する法規制強化リスク
- 採用オートメーション市場における新興プレイヤーの台頭による競争激化リスク
最終更新: 2026年6月19日