株式会社シグマクシス・ホールディングス

事業詳細

デジタル・トランスフォーメーション、サービス・トランスフォーメーション、マネジメント・トランスフォーメーションの「３つの変革」を掲げ、運輸・金融・情報通信・小売・商社・建設等170社超の顧客に対し、戦略策定から実行・成果実現まで伴走する「戦略実現のシェルパ」として多様なプロフェッショナルがコンサルティングサービスを提供する。2025年5月の投資事業停止により当期より単一報告セグメントに変更。

直近の概況

売上減収も外注費削減で営業・経常利益は過去最高、投資事業を完全撤退し単一セグメントへ

2026年3月期は、SXF・SXD株式譲渡および投資事業停止に伴う連結除外により売上高は23,831百万円（前期比9.4%減）となった。一方、外注費が前年同期比約40%減少したことで売上原価が17.3%減となり、売上総利益はほぼ横ばいを維持。販管費も6.1%減となった結果、営業利益6,064百万円（同7.6%増）・経常利益6,351百万円（同8.1%増）はいずれも過去最高を更新。特別損失に投資有価証券評価損649百万円を計上したため当期純利益は3,971百万円（同9.6%減）にとどまった。2027年3月期は売上高25,300百万円（同6.2%増）、営業利益6,600百万円（同8.8%増）を予想。後発事象としてコアコンセプト・テクノロジー（CCT社）との資本業務提携検討を開始し、2026年4月27日時点で持株比率10.64%まで取得を進めている。

主要プロダクト

成長ドライバー

• 運輸・金融・情報通信・小売・商社・建設を中心とした旺盛なDX需要の継続（170社超の顧客基盤）
• 外注費削減による売上原価圧縮と利益率改善（売上高営業利益率21.4%→25.4%へ大幅改善）
• 経験者47名・新卒81名の採用によるコンサルタント数拡充（2026年3月末692名、2026年4月1日時点757名）
• 生成AI等先端テクノロジー活用案件の拡大（Gen-AX社との協業によるAIコンタクトセンター等）
• 成功報酬型提案・顧客ポートフォリオ再編・オファリング開発投資による事業モデル進化
• コアコンセプト・テクノロジー（CCT社）との資本業務提携による新規案件創出・売上拡大（2027年3月末までに持分法適用水準を目指す）
• 2027年4月新卒入社80名程度を目標とした質重視の採用継続

リスク

• 大型案件サービスイン後の稼働率低下リスク（第3四半期に顕在化、第4四半期は目標水準まで回復）
• コンサルタントの採用難・流出リスク（人財獲得競争の激化）
• 特定顧客への売上集中リスク（前期は株式会社NYK Business Systemsが売上高の13.4%を占めたが、当期は10%超の顧客なし）
• 景気変動・米国通商政策等による顧客企業のIT投資抑制リスク
• 生成AI等の新技術台頭によるコンサルティングサービスの代替・陳腐化リスク
• 投資有価証券（承継資産含む）の評価損リスク（当期665百万円の特別損失を計上）
• CCT社との資本業務提携が想定通りに進展しないリスク（取得方法・詳細は未定、業績影響は現在精査中）