事業内容
イー・ガーディアン株式会社は、経営理念「We Guard All」を掲げ、インターネットセキュリティにかかわるサービスをワンストップで提供する。事業はソーシャルサポート（投稿監視・カスタマーサポート・eKYC）、ゲームサポート（CS・デバッグ・ローカライズ）、アド・プロセス（広告審査・運用代行）、サイバーセキュリティ（脆弱性診断・WAF・コンサルティング）、その他（ハードウェアデバッグ）の5業務で構成される。
主要顧客はEC・フリマサイト、ソーシャルゲーム会社、広告代理店、中小・中堅企業等で、2025年9月期の売上高は11,321百万円。2023年10月に株式会社チェンジホールディングスの連結子会社となり、グループ協業による事業拡大を推進している。
国内外に複数のオペレーションセンターを持ち、フィリピン・ベトナムにも海外拠点を有する。
ビジネスモデル
主力のソーシャルサポートは投稿の目視件数・対応件数に応じた従量課金型で、安定的な受注残を確保しやすい構造。サイバーセキュリティはWAFのサブスクリプション型販売と脆弱性診断・コンサルティングのプロジェクト型収益を組み合わせる。
AIによる自動処理と人的監視を組み合わせた「ハイブリッド」運用で品質と効率を両立し、顧客の多様なニーズに対応するBPOサービスとして高い継続率を維持している。
企業の強み
2025年9月期のソーシャルサポート売上高は7,141百万円（前年同期比5.7%増）で、全社売上高11,321百万円の約63%を占める。EC・フリマサイト向けCSおよびFintech本人確認業務が伸長し、新規顧客売上高も増加。
主要顧客メルカリ向け売上高は1,570百万円（前年同期比28.3%増）と拡大している。
2025年9月期末の自己資本比率は87.8%（前期85.4%から改善）、有利子負債はゼロ。現金及び現金同等物は10,986百万円と総資産13,728百万円の約80%を占める。負債残高は1,675百万円まで圧縮されており、M&Aや設備投資に充当できる財務余力を有する。
2025年9月期のサイバーセキュリティ売上高は939百万円（前年同期比4.0%増）。クラウド型WAFおよびコンサルティングサービスが伸長し、事業責任者・営業責任者の採用による体制強化の結果、新規顧客売上高が増加した。
チェンジHDグループとの共同提案も受注に至っており、成長分野として機能し始めている。
エンヴァリスの着眼点
業績トレンド
売上高は2022期11,752百万円をピークに4期連続で減少し、2025期は11,321百万円。2026年9月期中間期（累計）は5,464百万円と前年同期比6.9%減に拡大。
営業利益は2022期2,273百万円から5期連続減少し、中間期営業利益率は10.4%（前年同期15.8%）まで低下。減収要因はソーシャルサポート監視業務の既存顧客縮小とゲームサポート大型案件終了。
費用面では高度人材採用による販管費増加が利益を圧迫。一方、営業CF128百万円（前年同期296百万円）と収益の現金化も鈍化。
通期予想は売上高12,009百万円（前期比6.1%増）・営業利益1,604百万円（同6.7%増）と増収増益を維持しているが、中間期の進捗率から下期の急回復が前提となっている。
成長戦略
BPOのAI高度化・サイバーセキュリティ拡大・新領域開拓の三本柱で収益構造の転換を図る
AI戦略統括部を設立し、既存顧客サービスへの案件単位でのAI実装を推進。各センターの採算性管理強化と組み合わせ、売上総利益率の改善を目指す。中間期時点で取り組みを開始しているが、利益率改善効果は下期以降に本格化する見込み。
WAF（クラウド型・ソフトウェア型）の売上拡大を軸に、営業・マーケティング分野の高度人材採用と体制刷新を実施。2026年9月期中間期は前年同期比15.0%増と唯一の増収区分として成長が継続しており、チェンジHDグループとの協業でサイバーセキュリティトップベンダー化を目指す。
営業組織をサービスカテゴリー別に再編成し、不動産・教育関連などの新領域への営業活動を強化。2026年9月期中間期において全業務区分で新規顧客売上高が前年同期比増加を達成。ただし既存顧客の減少を補うには至っておらず、新規顧客の積み上げ加速が課題。
2026年4月1日付でイー・ガーディアン東北株式会社を吸収合併し、経営資源の一元管理・最適配分および意思決定プロセスの効率化を実現。立川・郡山センターの退去時期決定に伴う耐用年数短縮・原状回復費用の見積り変更も実施済み（中間期営業利益への影響は4百万円の減少）。
最終更新: 2026年7月17日