楽天銀行株式会社

事業詳細

物理的支店・自前ATMを持たないインターネット専業銀行として、個人・法人向けに預金・貸出・決済・外貨等の幅広い銀行サービスを提供。楽天エコシステム（1億超ID）を活用した低コスト顧客獲得と生活口座化の推進を成長戦略の柱とする。台湾子会社・樂天國際商業銀行股份有限公司も連結対象。2026年3月期（通期）の連結経常収益は255,579百万円（前期比+38.4%）、経常利益は103,091百万円（同+44.1%）と大幅増収増益を達成。

直近の概況

通期で経常収益+38%・経常利益+44%の大幅増益、楽天Gとのフィンテック事業再編協議を再開

2026年3月期通期は、日銀の政策金利引き上げに伴う運用利回り上昇（資金運用収益+69,459百万円増の197,643百万円）と口座数増加（1,807万口座）による役務収益拡大が牽引し、経常利益103,091百万円（前期比+44.1%）を達成。一方、預金金利引き上げにより資金調達費用は55,169百万円（前期比+28,040百万円）に増加。2026年2月25日、楽天グループとフィンテック事業再編（銀行・カード・証券の統合）に向けた基本合意書を締結し、2026年10月の効力発生を目指して協議中。2027年3月期は経常収益314,669百万円（+23.1%）、経常利益115,622百万円（+12.1%）を予想。

主要プロダクト

成長ドライバー

• 日銀の政策金利引き上げによる資金運用利回りの上昇（2026年3月期通期の資金運用利回り1.23%、前期比+0.36pt）と運用資産の積み上げ
• 口座数の継続的増加（2026年3月末1,807万口座）と生活口座化の進展による為替関連手数料・口座振替手数料・カード関連手数料の増加
• 運用資産の多様化・拡大（貸出金5,943,070百万円、買入金銭債権3,198,668百万円、有価証券2,324,804百万円）
• 楽天エコシステム（1億超ID）を活用した低コスト顧客獲得と楽天モバイルとの銀行代理業務提携による新規顧客基盤の拡充
• 証券担保ローン・リバースモーゲージ等の新商品投入による貸出ポートフォリオの多様化
• 楽天グループとのフィンテック事業再編（銀行・カード・証券統合）による調達コスト最適化・データ連携強化・意思決定の機動性向上

リスク

• 預金金利上昇による資金調達費用の増加（2026年3月期の資金調達費用55,169百万円、前期比+28,040百万円）と利鞘圧縮リスク
• 金利動向の変化による保有有価証券の含み損拡大リスク（満期保有目的債券の時価差額△68,386百万円、前期末△41,672百万円から拡大）
• 信用コスト増加リスク（不良債権比率0.12%に上昇、与信関係費用4,958百万円）
• 楽天グループとのフィンテック事業再編の不確実性（具体的形態・みずほ銀行・みずほ証券の関与方針が未定、連結財務諸表への影響算定不能）
• 楽天グループの信用力・ブランド毀損が顧客獲得・維持に与える影響
• サイバーセキュリティリスクおよびシステム障害リスク（口座数・取引量の増加に伴うキャパシティ管理の重要性増大）
• 大手銀行グループによるリテール領域への大規模な経営資源投下や通信キャリア系金融エコシステムとの顧客・預金獲得競争の激化