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株式会社ちゅうぎんフィナンシャルグループ

5832・東証プライム・銀行業

公式サイト
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株式会社ちゅうぎんフィナンシャルグループ5832

事業内容

株式会社ちゅうぎんフィナンシャルグループは、2022年10月に中国銀行の単独株式移転により設立された銀行持株会社。中国銀行（1930年設立）を中核に、中銀リース・中銀証券・中銀保証・中銀カード・中銀アセットマネジメント・ちゅうぎんキャピタルパートナーズ・Cキューブ・コンサルティング・ちゅうぎんエナジーなど子会社27社・関連会社1社で構成される。

岡山県を中心とする東瀬戸内圏の個人・中小企業・地方公共団体を主要顧客とし、預金・貸出・有価証券投資・信託・M&A仲介・リース・証券・資産運用・エネルギー関連まで幅広い金融サービスを提供する。東京証券取引所プライム市場上場。

ビジネスモデル

収益の根幹は中国銀行の資金利益（貸出金・有価証券利息）であり、2026年3月期の連結資金利益は93,619百万円。これに個人向け預り資産販売・法人向けM&A仲介等の役務取引等利益21,781百万円が加わる。

リース・証券・保証・カード等のグループ各社が銀行の顧客基盤を活用してクロスセルを展開し、グループ全体の収益多様化を図る構造。

企業の強み

中国銀行は1930年設立以来、岡山県を中心とする東瀬戸内圏で地域金融機関として事業を展開。国内支店・出張所・海外支店を有し、貸出金残高6,797,024百万円・預金残高8,503,902百万円（2026年3月末）を誇る。

この顧客基盤を活用し、リース・証券・保証等グループ各社がクロスセルを実現している。

連結総自己資本比率13.35%（国際統一基準、2026年3月末）と高い健全性を維持。この資本余力を活かし、コア領域（地元事業性・個人ローン）・戦略運用（再エネ・不動産・航空機等）・市場性運用の3領域でアセットを積み上げ、貸出金残高は前年比2,256億円増の67,970億円、有価証券残高は前年比3,313億円増の31,073億円を達成した。

個人向け預り資産販売・法人向け投資銀行業務・住宅ローン手数料等の好調により、連結役務取引等収益は26,064百万円（前期比1,901百万円増）。中銀証券の預り資産残高は2026年3月末6,163億円（前年比+1,077億円）に達し、2025年4月には資産運用サポートデスクを全店展開するなど、グループ連携による非金利収益の拡大基盤を構築している。

エンヴァリスの着眼点

2026年3月期の連結経常利益は56,038百万円（前期比+46.2%）と大幅増益を達成し、当初公表予想比でも60億円上振れた。外部要因として国内金利上昇が資金利益を押し上げた効果は明確だが、預金利息（単体34,304百万円、前期比+16,161百万円）の急増が調達コスト上昇圧力となっており、今後の利鞘拡大余地は限定的になる可能性がある。

2027年3月期の経常利益予想65,000百万円（前期比+15.9%）は引き続き成長を見込むが、金利環境の変化が業績の上下振れ要因となる点に留意が必要。

2026年3月期の連結貸倒引当金繰入額は6,737百万円（前期14,034百万円から大幅減少）と与信費用が改善し、利益押し上げに寄与した。一方、中国銀行単体の金融再生法開示債権残高は1,226億円（前期末比+97億円）と増加し、不良債権比率も1.76%（前期末1.67%）へ上昇している。

危険債権が657億円（前期末比+96億円）と増加しており、与信コストの低水準が持続するかどうかは今後の景気動向次第であり、2027年3月期予想の与信費用75億円（前期比+14億円）への増加見通しも踏まえ、信用コストの動向を継続的に注視する必要がある。

2026年3月期の自己資本当期純利益率（ROE）は6.8%（前期4.8%）へ改善し、1株当たり純資産は3,491円02銭（前期3,030円68銭）へ上昇した。配当は年間90円（前期62円、配当性向40.2%）と大幅増配を実現し、2027年3月期予想は年間102円（同40.2%）。

一方、自己資本比率（連結）は5.4%（前期4.9%）と地銀としては低水準であり、普通株式等Tier1比率11〜12%を指標とした資本コントロールの実効性と、利益成長を通じた配当拡大・機動的自己株取得（2026年3月期3,001百万円実施）の継続性が投資家の評価ポイントとなる。

成長戦略

資金利益・役務利益の拡大とグループ多角化で修正中計KPI（純利益400億円以上）達成へ

資本コントロールを通じた良質なアセット積み上げを継続し、地元事業性資金・個人向け貸出・有価証券残高を拡大。2026年3月期の貸出金末残は6,797,024百万円（前期末比+225,566百万円）、有価証券末残は3,107,354百万円（同+331,265百万円）を達成。

2027年3月期も中国銀行単体コア業務粗利益1,331億円（前期比+128億円）を見込む。

預り資産関連（投信・保険・公共債・金融商品仲介）・投資銀行業務・送金取立手数料の全カテゴリーで増収を実現。中国銀行単体役務利益は234億円（前年度比+18億円）と3期連続拡大。

中銀証券の預り資産残高は6,163億円（前年3月末比+1,077億円）と拡大が続いており、グループ一体での顧客資産運用ニーズへの対応を強化する。

地域エネルギー・脱炭素関連業務（合同会社ちゅうぎんエナジー１号の新規設立・連結化）、DX・SXコンサルティング（Cキューブ・コンサルティング）、人材紹介（ちゅうぎんヒューマンイノベーションズ）等の非銀行事業を拡充。グループ会社合計経常利益46.5億円（前年度比+2.6億円）と着実に成長。

銀行業への収益依存度を低減し、事業ポートフォリオの多様化を推進する。

親会社株主帰属当期純利益に対する配当性向40%程度を目標とし、利益成長を通じた配当拡大を継続。2026年3月期は年間90円（前期比+28円）、2027年3月期予想は年間102円（同+12円）。

普通株式等Tier1比率11〜12%を指標とした機動的自己株取得（2026年3月期3,001百万円実施）も継続し、総還元性向の向上を図る。

最終更新: 2026年7月19日