株式会社アルファシステムズ

事業詳細

通信システム（ノード・モバイルネットワーク・ネットワークマネジメント）、オープンシステム（公共・流通サービス・金融・情報通信等）、組み込みシステムの3領域で構成。主要顧客はNTTデータ（売上高7,204百万円）、富士通（4,356百万円）。プロパー主義の開発体制を強みとし、高い技術力と組織力に基づくソフトウェア受託開発を提供。売上高・利益ともに全社の90%以上を占める報告セグメント。

直近の概況

金融・情報通信・組み込みが高成長、受注残高は前期末比16.2%増と先行き良好

2026年3月期のソフトウェア開発関連事業売上高は39,477百万円（前期比6.7%増）、セグメント利益は4,711百万円（前期比9.6%増）。金融（+31.7%）・情報通信（+18.8%）・組み込みシステム（+18.6%）が高成長を牽引。一方、通信システムはノード（▲8.5%）・モバイルネットワーク（▲14.5%）の減少により0.8%減。受注高は40,848百万円（前期比9.4%増）、受注残高は9,843百万円（前期末比16.2%増）と先行き受注環境は良好。次期（2027年3月期）予想は41,500百万円（前期比5.1%増）。主要顧客はNTTデータ（7,204百万円）、富士通（4,356百万円）の2社が開示されており、LINEヤフーは当期の主要顧客開示から外れた。

主要プロダクト

成長ドライバー

• 企業の競争力強化を目的としたIT投資の継続的な堅調推移
• AI技術を活用したビジネス創出・業務改革の本格化による開発需要拡大
• 公共・金融分野におけるAI・クラウドを活用したITシステムのモダナイゼーション進展
• IT人材需給ギャップ拡大・賃金上昇に伴うソフトウェア開発単価の上昇
• 金融分野（決済中継システム・金融系クラウド基盤）の高成長継続（受注高+33.2%）
• 情報通信分野における通信事業者向け社内システム・AI研究開発関連の需要拡大（受注高+44.7%）
• 組み込みシステム（車載・計測制御機器）の堅調な需要継続
• 公共分野の受注残高が前期末比42.0%増と大幅拡大し次期売上への貢献が期待される

リスク

• 通信システム（ノード・モバイルネットワーク）の売上減少傾向の継続リスク（ノード▲8.5%、モバイルネットワーク▲14.5%）
• IT人材の需給ギャップ拡大による採用コスト・外注費の上昇と利益率圧迫
• 主要顧客NTTデータ・富士通への売上集中リスク（当期合計売上高比率約28.4%）
• AI技術の急速な進化による開発プロセスの変革対応遅延リスク
• 通商政策等の各国政策動向による経済不透明感がIT投資抑制につながるリスク
• 受注損失引当金計上が必要となる大型案件の採算悪化リスク
• 流通・サービス分野における受注高の減少（▲3.6%）と受注残高の縮小（▲8.2%）による次期売上への下押し圧力