株式会社フィットクルー
469A・東証グロース・サービス業
株式会社フィットクルー
469A・東証グロース・サービス業
事業内容
株式会社フィットクルーは「フィットネスで社会を明るくする」を企業理念に掲げ、女性専用パーソナルトレーニングジム「UNDEUX SUPERBODY」「UNDEUX SUPERBODY LIFE」、男女共用ヘルスケア特化型「Dr.plus Fit」、パーソナルトレーナー養成スクール「プロジム」の4ブランドを直営展開する。主要顧客は美容・健康意識の高い若年女性からミドルシニア層まで幅広く、2015年の大阪創業から2025年12月に東京証券取引所グロース市場へ上場。
2025年11月期末時点で全国53店舗を運営し、売上高2,921百万円を計上している。
ビジネスモデル
主力収益はパーソナルトレーニング収入（2,624百万円、売上構成比約89.8%）。UNDEUX SUPERBODYでは短期集中コース終了後に月額制アフターコースへ移行させることでリバウンド防止と継続収益を確保。
UNDEUX SUPERBODY LIFEおよびDr.plus Fitは初期から月額制を採用し、安定的なリカーリング収益基盤を構築。加えてオリジナルプロテイン等の物販収入（180百万円、前期比+27.3%）でLTVを拡大する。
企業の強み
2025年11月期の売上高は2,921百万円（前期比+19.0%）、営業利益は275百万円（前期比+143.2%）、当期純利益は249百万円（前期比+462.7%）と、トップラインの拡大と収益性改善を同時に実現。営業利益率は9.4%に達した。
UNDEUX SUPERBODYアフターコース・UNDEUX SUPERBODY LIFE・Dr.plus Fitの3形態でリカーリング収益を積み上げ、売上構成比は拡大基調。月額制モデルは解約リスクを分散し、店舗数増加に伴い収益の安定性が高まる構造となっている。
オリジナルプロテイン等の物販収入は180百万円（前期比+27.3%）と高成長。既存会員向けに物販ラインナップを拡充することで顧客エンゲージメントを高め、LTV（顧客生涯価値）の拡大に寄与している。
エンヴァリスの着眼点
業績トレンド
2026年11月期中間期（2025年12月〜2026年5月）の売上高は1,536百万円（前年同期比13.9%増）と増収を維持。しかし営業損失12百万円（前年同期は営業利益85百万円）、経常損失22百万円（同83百万円の利益）と損益が大幅悪化。
新規出店・ピラティス事業譲受に伴う人件費・広告宣伝費・店舗運営費の増加が主因。上場関連費用9百万円（営業外費用）も経常損益を押し下げた。
法人税等調整額34百万円の計上により中間純利益は7百万円を確保。財政面では総資産2,480百万円（前期末比611百万円増）、純資産855百万円（同256百万円増）、自己資本比率34.5%。
外部環境として物価上昇による消費マインドへの影響や人件費上昇が事業コストを押し上げている。通期予想（売上高3,574百万円、営業利益172百万円）は変更なし。
成長戦略
多ブランド出店拡大・ピラティス統合・VALX GYM参入でフィットネス領域を多角展開
「UNDEUX SUPERBODY」と「UNDEUX SUPERBODY LIFE」のブランド統合を進め、顧客体験の統一と運営効率化を図る。既存店の収益改善により下期の利益回復を目指す。
2026年5月1日付で取得原価325,000千円（のれん248,090千円、10年均等償却）にて事業譲受完了。グループレッスン型月額制によるリカーリング収益基盤を拡充し、女性顧客層へのクロスセルを推進する。
2026年7月15日付でVALX株式会社との基本合意書を締結。24時間型・男女向けフィットネスジム事業への参入により顧客層を拡大し、継続利用型サービスの拡充と収益機会の拡大を目指す。譲受価額・時期は未確定。
前事業年度末53店舗から中間期末69店舗へ拡大。郊外・地方都市への出店によりライトユーザー層を新規獲得し、パーソナルトレーニング・ピラティス・24時間ジムの多業態で市場カバレッジを拡大する。
最終更新: 2026年7月17日