オリジナル設計株式会社

事業詳細

オリジナル設計㈱および日本技術サービス㈱が担う、上下水道に関する調査・計画・実施設計・施工監理等のコンサルティングサービス。顧客は地方公共団体が中心で、老朽化インフラの改築・更新、耐震化、災害復旧支援など公共インフラ維持に不可欠な専門技術を提供する。2026年12月期第1四半期においてグループ連結売上高3,290百万円のうち2,962百万円を占める中核セグメント。

直近の概況

1Q完成業務高2,962百万円を計上、能登復旧・老朽化更新・ウォーターPPP需要が牽引

2026年12月期第1四半期（1月〜3月）は官公庁会計年度末の納期集中期にあたり、地方公共団体との良好なコミュニケーションにより中間検査・完成検査がスムーズに進捗。完成業務高2,962百万円、セグメント利益653百万円を計上。受注高は1,272百万円。能登半島地震関連の災害復旧支援業務、老朽化施設の改築・更新事業、ウォーターPPP関連事業のニーズを中心に受注活動を展開。令和8年度国土交通省予算において下水道約4,716億円、水道約327億円、上下水道一体約39億円が配分されており、事業環境は引き続き良好。

主要プロダクト

成長ドライバー

• 上下水道施設の老朽化・耐震化対策需要の長期的拡大（管路更新率0.64%、全更新に約130年を要する水準、基幹管路耐震適合率43.3%）
• 能登半島地震を契機とした災害復旧・緊急点検需要の顕在化と継続的な受注貢献
• 令和8年度国土交通省予算：下水道約4,716億円、水道約327億円、上下水道一体約39億円の安定的な公共予算
• ウォーターPPP導入要件化（令和9年度以降、社会資本整備総合交付金活用時）による中小自治体からの官民連携需要増
• 水道整備・管理行政の国土交通省移管（令和6年4月）に伴う上下水道一体効率化・基盤強化推進事業の創設
• 日本技術サービス㈱のグループイン（2025年7月）による人材基盤強化とシナジー効果
• PLATEAU活用Web GISツールや住民協働プラットフォームなど新規ビジネスプランの具体化による事業領域拡大

リスク

• 地方公共団体の価格競争入札が主体であり、落札価格と希望価格に乖離が生じやすい構造的リスク
• 改築更新計画・設計業務の高度化に伴う作業原価上昇リスク（1Q完成業務原価率は前年同期比で上昇傾向）
• シニアエンジニアの技術伝承と若手人材確保・育成の遅れによる技術力低下リスク
• 官公庁の会計年度末への納期集中による労務管理・品質管理上のリスク
• のれん（1,113百万円）および顧客関連資産（832百万円）の償却負担と減損リスク（情報処理サービス事業セグメント計上分を含む）
• 情報処理サービス事業の分離により建設コンサルタント事業単独の前期比較データが限定的で、業績トレンドの定量的検証が困難