アンジェス株式会社4563
医薬品事業
遺伝子医薬・核酸医薬の研究開発と希少疾患向け検査受託を柱とする単一セグメント
| 期間 | 今期 | 前期 | 増減率 |
|---|---|---|---|
| 事業収益（売上高）・2026年12月期第1四半期 | 203百万円 | 169百万円（2025年12月期第1四半期） | ↑ |
| 営業損失・2026年12月期第1四半期 | △1,496百万円 | △1,255百万円（2025年12月期第1四半期） | ↓ |
| 経常損失・2026年12月期第1四半期 | △1,110百万円 | △1,237百万円（2025年12月期第1四半期） | ↑ |
| 親会社株主に帰属する四半期純損失・2026年12月期第1四半期 | △1,082百万円 | △1,247百万円（2025年12月期第1四半期） | ↑ |
| 研究開発費・2026年12月期第1四半期 | 1,007百万円 | 790百万円（2025年12月期第1四半期） | ↓ |
| 商品売上高（ゾキンヴィ）・2026年12月期第1四半期 | 79百万円 | 55百万円（2025年12月期第1四半期） | ↑ |
| 手数料収入（ACRL）・2026年12月期第1四半期 | 125百万円 | 114百万円（2025年12月期第1四半期） | ↑ |
| 総資産・2026年12月期第1四半期末 | 4,472百万円 | 5,406百万円（2025年12月期末） | ↓ |
| 純資産・2026年12月期第1四半期末 | 2,024百万円 | 3,076百万円（2025年12月期末） | ↓ |
| 自己資本比率・2026年12月期第1四半期末 | 43.3% | 55.2%（2025年12月期末） | ↓ |
| 現金及び預金・2026年12月期第1四半期末 | 836百万円 | 1,882百万円（2025年12月期末） | ↓ |
| 2026年12月期通期業績予想・事業収益 | 1,330百万円 | 874百万円（2025年12月期実績） | ↑ |
| 2026年12月期通期業績予想・営業損失 | △10,230百万円 | △5,145百万円（2025年12月期実績） | ↓ |
事業詳細
アンジェス株式会社グループは、HGF遺伝子治療用製品・NF-κBデコイオリゴDNA等の自社開発品に加え、早老症治療薬「ゾキンヴィ」の国内独占販売、子会社EmendoBio社によるゲノム編集プラットフォーム技術の研究開発、ACRLによる拡大新生児スクリーニング検査受託を展開する。収益は商品売上高・手数料収入で構成され、研究開発費が先行する創薬ベンチャー型の事業構造を持つ。
直近の概況
研究開発費増加で営業損失が拡大、為替差益で経常損失は改善、現金残高が急減
2026年12月期第1四半期の事業収益は203百万円（前年同期比20.4%増）と増収。一方、HGF遺伝子治療用製品の米国FDA申請に向けた業務委託料増加（支払手数料+158百万円）および製造試験費用増加（外注費+70百万円）により研究開発費が1,007百万円（前年同期比27.5%増）に膨らみ、営業損失は1,496百万円（前年同期比241百万円悪化）。ただし、EmendoBio社への米ドル建貸付金の評価替えによる為替差益385百万円を計上したことで経常損失は1,110百万円（前年同期比127百万円改善）。現金及び預金は836百万円と前期末比1,046百万円減少し、資金繰りの逼迫が顕著。第46回新株予約権行使で414百万円、第2回無担保社債発行で647百万円を調達したが、事業費用支出が上回った。2026年内BLA提出（Rolling Submission）に向けた申請書類作成が進行中。
主要プロダクト
成長ドライバー
- HGF遺伝子治療用製品のFDAブレイクスルー・セラピー指定取得と2026年内BLA提出（Rolling Submission）計画による製品価値向上および将来的なマイルストーン・ロイヤリティ収入の期待
- ACRLにおける拡大新生児スクリーニング受託の継続的拡大（2026年12月期第1四半期手数料収入125百万円、前年同期比9.7%増）
- 早老症治療薬ゾキンヴィの販売拡大（2026年12月期第1四半期商品売上高79百万円、前年同期比42.4%増）
- NF-κBデコイオリゴDNAの国内第Ⅱ相臨床試験進捗と塩野義製薬との費用分担・第Ⅲ相協議による財務リスク低減
- EmendoBio社のOMNIヌクレアーゼライセンス導出（Anocca社とのライセンス適用範囲拡大契約、スタンフォード大学との共同研究）
- Tie2受容体アゴニスト（AV-001）の適応拡大（Vasomune社との全疾患対象への共同開発契約拡大、血液透析患者向け医師主導試験開始）
- Cantor Fitzgerald Europeを割当先とする第46回新株予約権および第2回無担保社債による機動的資金調達
リスク
- 継続企業の前提に関する重要な不確実性が存在（継続的な営業損失・営業CFマイナス、現金及び預金が836百万円まで急減）
- 第46回新株予約権による資金調達が株価等の市場動向に左右され、将来の調達方法・金額・時期が未確定
- HGF遺伝子治療用製品のBLA申請・承認取得の遅延リスク（2026年内提出予定、申請書類作成中）
- 2026年12月期通期営業損失予想が10,230百万円と前期比約2倍に拡大見込みであり、研究開発費の高止まりが継続
- EmendoBio社の事業再編後の収益化見通しの不確実性（のれん全額減損済み）
- イスラエル・パレスチナ紛争によるMyBiotics社（持分法非適用関連会社）の研究開発継続懸念
- 為替変動リスク（EmendoBio社への米ドル建貸付金評価替えによる損益への影響が大きく、当四半期は為替差益385百万円を計上したが逆方向に振れるリスクあり）
最終更新: 2026年3月25日