ウイングアーク1st株式会社4432
データエンパワーメント事業（ウイングアーク１ｓｔ株式会社 単一セグメント）
帳票・文書管理とデータ活用の2軸でDXを支援する国内SaaS企業
| 期間 | 今期 | 前期 | 増減率 |
|---|---|---|---|
| 売上収益（第１四半期累計） | 7,806百万円 | 7,314百万円 | ↑ |
| 営業利益（第１四半期累計） | 2,167百万円 | 2,097百万円 | ↑ |
| EBITDA（第１四半期累計） | 2,565百万円 | 2,467百万円 | ↑ |
| 親会社帰属四半期利益（第１四半期累計） | 1,559百万円 | 1,466百万円 | ↑ |
| リカーリングレベニュー（第１四半期累計） | 5,509百万円 | 4,676百万円 | ↑ |
| クラウド収益（第１四半期累計） | 1,999百万円 | 1,450百万円 | ↑ |
| サブスクリプション収益（第１四半期累計） | 580百万円 | 415百万円 | ↑ |
| ライセンス/サービス収益（第１四半期累計） | 2,297百万円 | 2,638百万円 | ↓ |
| 帳票・文書管理ソリューション売上収益（第１四半期累計） | 5,033百万円 | 4,831百万円 | ↑ |
| データエンパワーメントソリューション売上収益（第１四半期累計） | 2,772百万円 | 2,482百万円 | ↑ |
| 営業活動によるキャッシュ・フロー（第１四半期累計） | 4,085百万円 | 1,917百万円 | ↑ |
| 現金及び現金同等物（期末） | 15,321百万円 | 13,340百万円 | ↑ |
| 通期売上収益予想 | 34,300百万円 | 30,945百万円（2025年２月期実績） | ↑ |
| 通期営業利益予想 | 10,600百万円 | 8,989百万円（2025年２月期実績） | ↑ |
| 通期EBITDA予想 | 12,100百万円 | 10,526百万円（2025年２月期実績） | ↑ |
| 基本的１株当たり四半期利益 | 44.91円 | 42.36円 | ↑ |
事業詳細
当社グループは「データエンパワーメント事業」を単一セグメントとして運営。帳票市場シェア65.1%を誇る「SVF」を中核とした帳票・文書管理ソリューションと、BI・データ分析基盤の「Dr.Sum」「MotionBoard」を中心とするデータエンパワーメントソリューションの2区分で売上収益を開示。大企業・官公庁・自治体を主要顧客とし、保守・クラウド・サブスクリプションによるリカーリングビジネスモデルで収益の安定成長を実現している。
直近の概況
1Q売上収益6.7%増・リカーリング17.8%増で堅調スタート、自己株式取得も決議
2027年２月期第１四半期（2026年3月〜5月）は売上収益7,806百万円（前年同期比6.7%増）、営業利益2,167百万円（同3.3%増）と増収増益。リカーリングレベニューは5,509百万円（同17.8%増）と高成長を維持し、特にクラウドが37.9%増、サブスクリプションが39.6%増と牽引。一方、ライセンス/サービスは受注タイミングのずれ等で12.9%減。営業CFは4,085百万円と前年同期比で大幅改善。後発事象として2026年7月14日取締役会で上限1,200,000株・30億円の自己株式取得を決議（取得期間：2026年8月〜2027年5月）。通期業績予想（売上収益34,300百万円、営業利益10,600百万円）に修正なし。
主要プロダクト
成長ドライバー
- クラウドサービスの高成長継続（2027年２月期第１四半期クラウド収益前年同期比37.9%増の1,999百万円）
- サブスクリプション契約の拡大（前年同期比39.6%増の580百万円）、大企業を中心とした所有から利用へのシフト
- 公共ソリューション「Govlong」の本格売上計上開始によるDr.Sum・SVFサブスクリプションの急拡大
- ウイングアークNEX株式会社の連結による自治体向けサービス拡充（BDS「その他」が前年同期比81.5%増）
- AI機能の製品搭載加速（dejiren AI、SVF ArchiveのMCP対応等）による生成AI需要の取り込み
- サイバートラスト社との協業によるデジタルトラスト基盤構築とグローバル基準準拠のトラストサービス展開
- 企業向けIT市場の堅調な成長（2026年は前年比6.0%増見込み）とクラウド市場の高成長（同20.4%増見込み）
- 官公庁・自治体分野でのガバメントクラウド移行・情報システム標準化・行政サービス高度化需要
リスク
- ライセンス/サービス収益の減少傾向（2027年２月期第１四半期は前年同期比12.9%減の2,297百万円）、大型案件受注タイミングのずれリスク
- 人件費・外注費の増加（人件費2,177百万円・前年同期比13.5%増、外注費850百万円・同14.0%増）による費用増圧力と営業利益率への影響
- 中期経営目標（クラウド比率40%、リカーリング比率75%、EBITDA120億円、2027年２月期）に対し、第１四半期時点でクラウド比率25.6%・リカーリング比率70.6%と目標乖離が残存
- 投資有価証券等の公正価値変動による包括利益の変動リスク（当第１四半期はOCI経由で1,258百万円の評価損）
- 各国通商政策の変化・中国経済減速・中東情勢等の地政学リスクや為替変動による国内IT投資の鈍化リスク
- 一部クラウドサービスの終了に伴う契約社数減少リスク（MotionBoardクラウドで一部サービス終了を確認）
- 自己株式取得（上限30億円）実施による手元資金の減少と財務柔軟性への影響
最終更新: 2026年5月25日