株式会社フレクト

事業詳細

「あるべき未来をクラウドでカタチにする」をビジョンに掲げ、Salesforce・MuleSoft・Databricks・Okta（Auth0）等マルチクラウドを活用したDX支援を展開。国内大手企業（日経225/400/500採用企業等）を主要顧客とし、データ連携・ID統合・データ統合プラットフォーム構築にAIを加えたトータルサービスを提供。「攻めのDX」（顧客接点・サービス商品・ビジネスモデルの変革）を支援するマルチクラウド・インテグレーターとして、2026年3月期は過去最高の売上高を達成した。

直近の概況

過去最高売上を達成、大規模自己株式取得で純資産が大幅減少

2026年3月期は売上高8,251百万円（前期比3.8%増）と過去最高を更新。売上総利益率は47.4%（前期44.6%）へ改善し、営業利益は1,244百万円（同14.6%増）と増益。一方、関係会社株式評価損102百万円の計上等により当期純利益は684百万円（同5.1%減）。財務面では自己株式取得1,199百万円を実施し純資産が2,235百万円（前期2,722百万円）へ減少、現金及び現金同等物も1,136百万円（前期2,128百万円）へ大幅減少。大手企業の四半期契約顧客数は70社（前年同期55社）へ拡大し、金融業界向けAgentforce・Data 360・Databricks・MuleSoftで複数新規受注を獲得した。2027年3月期は売上高10,400百万円（前期比26.0%増）、営業利益1,247百万円（同0.3%増）を予想し、積極的な人材投資（2026年4月新卒40人入社）を見込む。

主要プロダクト

成長ドライバー

• 旺盛な国内DX需要（国内DX市場は2030年度に9兆2,666億円規模へ拡大予測）
• 国内パブリッククラウドサービス市場の高成長（2023〜2028年CAGR 15.7%）
• 国内AIシステム市場の急拡大（2024年から2029年にかけてマルチAIエージェント活用で高成長見込み）
• 大手企業顧客数の継続的拡大（2026年3月期Q4：70社、前年同期比+15社）
• Agentforce・Data 360・Databricks等AI/データ統合領域での新規受注獲得（金融業界を中心に複数受注）
• クラウドエンジニア等専門職従業員の継続的増員（2026年3月末：415人、前年同期359人）
• AI-Readyなシステム構築とAI導入・活用の両領域に豊富なナレッジと実績を有するユニークなポジション
• Salesforceを中心としたマルチクラウドパートナーシップによる効率的な案件獲得
• 中央官庁・地方自治体等公共領域の継続開拓および金融業界への新規進出

リスク

• クラウドエンジニア人材の確保・育成難（市場全体でエンジニア不足が深刻化）
• ARPA（顧客当たり平均売上高）の低下傾向（2026年3月期Q4：29.3百万円、前年同期33.3百万円。新規顧客増加に伴う少額取引比率上昇）
• 特定顧客への売上集中リスク
• 大規模自己株式取得（1,199百万円）による現金及び現金同等物の大幅減少（期末残高1,136百万円）と財務余力の低下
• 持分法投資損失の拡大（2026年3月期：87百万円、前期15百万円）および関係会社株式評価損計上による当期純利益への影響
• 顧客の機密情報・個人情報の管理リスク（情報漏洩・セキュリティインシデント）
• 海外政治経済動向・物価上昇等マクロ環境の不透明感による顧客のDX投資抑制リスク
• 2027年3月期の売上高26.0%増計画達成に向けた採用・人件費増加による費用拡大リスク（営業利益増加率は0.3%にとどまる予想）