ユミルリンク株式会社

事業詳細

ユミルリンク株式会社グループは、メッセージングプラットフォーム「Cuenote」シリーズを中核に、メール・SMS・Webプッシュ等の多チャネル配信サービスをSaaS及びソフトウエア形式で企業・自治体に提供する。収益の大半はサブスクリプション型のストック収益で構成され、安定的な収益基盤を有する。2026年12月期第１四半期はエンタープライズ企業への導入拡大とSNS運用代行サービスの好調により、売上高・各利益ともに前年同期比増収増益を達成した。

直近の概況

2026年12月期第１四半期は売上高829百万円・営業利益153百万円と増収増益、通期予想に変更なし

2026年12月期第１四半期（2026年1月〜3月）は、エンタープライズ企業向けCuenote SaaSサブスクリプション収益が前年同期比13.7%増の769百万円相当、SNS運用代行が同38.1%増の52百万円相当と好調に推移し、売上高829百万円（同14.4%増）、営業利益153百万円（同8.1%増）を達成した。一方、スポット型収益（初期売上・ソフトウエアライセンス）はカスタマイズ売上等の減少により同26.3%減の7百万円相当にとどまった。2026年3月にはCuenote SMSとYoomのAPI連携、Cuenote Pushへの配信API・表示時間カスタマイズ機能追加を実施。通期業績予想（売上高3,360百万円、営業利益530百万円）に変更はない。

主要プロダクト

成長ドライバー

• エンタープライズ企業向けCuenote SaaSサブスクリプション導入拡大による配信数増加とストック収益の積み上げ（第１四半期末定期契約額260百万円相当、前年同期比13.2%増）
• SMS送信市場の高成長継続とCuenote SMSの配信数増加
• SNS運用代行サービスの高成長（前年同期比38.1%増）によるSNS関連収益の拡大
• Cuenote SMSとYoom（ハイパーオートメーションツール）のAPI連携による700種以上のツールとの業務自動化需要の取り込み
• Cuenote Pushへの配信API・通知表示時間カスタマイズ機能追加による機能強化と顧客価値向上
• サイボウズ「kintone」連携サービスのオフィシャルパートナー認定によるエコシステム拡大
• クラウドサービス導入率8割超という市場環境を背景としたSaaS需要の継続的拡大

リスク

• スポット型収益（初期売上・ソフトウエアライセンス）の減少継続リスク（2026年12月期第１四半期は前年同期比26.3%減）
• 競争優位確保のための設備投資・人材採用費増加による営業利益率の低下（通期予想：営業利益率15.8%、前期22.0%から大幅低下）
• 売上原価・販管費の増加ペースが売上高増加ペースを上回ることによる利益率圧迫（第１四半期の売上原価は前年同期比18.6%増、販管費は同13.9%増）
• 国際情勢の緊迫化・資源価格高騰を含むマクロ経済環境の悪化による法人IT投資の抑制リスク
• メールサービス既存顧客基盤の解約による定期契約額の流出リスク
• のれん消滅（前期に連結子会社のれん全額減損済み）後の子会社事業の収益貢献不確実性