株式会社ジーネクスト

事業詳細

「ビジネス現場に革命的な楽をつくる」をミッションに、ステークホルダーDXプラットフォーム「Discoveriez」を自社開発・提供。電話・メール・チャット等の顧客対応情報を一元管理し、社内外の情報分断を解消するSRM（ステークホルダーリレーションシップマネジメント）を実現する。クラウド事業・オンプレ事業に加え、2023年4月開始の課題解決プログラム「SRM Design Lab」（ソリューション・ハードウェア事業）を成長事業として展開。2026年3月期第3四半期より連結決算に移行し、子会社株式会社VoXテクノロジーを連結範囲に追加。

直近の概況

通期売上高1,015百万円を計上し、第4四半期に5年ぶりの四半期営業黒字化を達成

2026年3月期通期（連結初年度）の売上高は1,015百万円。Discoveriez事業（売上高430百万円）はストック型収益モデルへの移行・アップセル・値上げ交渉が奏功。SRM Design Labのソリューション事業（265百万円）・ハードウェア事業（319百万円）も当初想定を上回る受注を獲得。第4四半期単体では営業利益17百万円を計上し5年ぶりの四半期黒字化を達成。一方、通期では営業損失70百万円・営業CFマイナス162百万円が継続し、継続企業の前提に重要な不確実性が認められる状況は解消されていない。2027年3月期は売上高1,500百万円〜1,600百万円、営業利益30百万円〜40百万円をレンジ予想として開示。

主要プロダクト

成長ドライバー

• クラウド型サービスへの移行促進（旧サービスCRMotion・BizVoiceからDiscoveriezへのリプレイス）によるMRR伸長（前年同期比+16.0%）
• 既存顧客へのアップセル施策（Discoveriez AI・ライセンス増・オプション導入）および値上げ交渉による収益改善
• SRM Design Lab事業のパートナー連携・クロスセルによるハードウェア・ソリューション事業の売上拡大（ハードウェア事業319百万円・ソリューション事業265百万円）
• 子会社株式会社VoXテクノロジー設立および株式会社アールデバイスとの資本業務提携によるハードウェア事業拡張・リユース・サーキュラーエコノミー領域への参入
• 生成AI活用（Discoveriez AI）による新規需要の取り込みと基幹システム・生成AI関連受託開発案件の受注増加
• AIデータセンター事業・GPUサーバ販売をはじめとする新規事業開発・M&Aによる非連続成長の追求

リスク

• 第21期（2022年3月期）以降継続的に営業損失・営業キャッシュフローマイナスが続いており、継続企業の前提に重要な不確実性が認められる（2026年3月期も営業CF△162百万円）
• 現金及び現金同等物が期首414百万円から期末182百万円へ231百万円減少しており、手元流動性の低下が事業継続に影響するリスク
• SRM Design Lab事業拡大に伴う仕入高増加（支払手形及び買掛金107百万円）により原価率が上昇し、収益改善が遅延するリスク
• 前受収益の減少（△83百万円のCFマイナス要因）および売上債権・契約資産の増加（△111百万円）が示す運転資本の悪化リスク
• 生成AI・マイグレーション案件の拡大により競合環境が激化し、Discoveriezの競争優位性が低下するリスク
• 資金調達（長期借入金残高103百万円）への依存度が高く、与信環境の悪化が事業継続に影響するリスク