事業内容
デジタルハーツホールディングスは「SAVE the DIGITAL WORLD」を企業ミッションに掲げ、連結子会社22社・持分法適用会社4社を擁する純粋持株会社（2026年3月期末）。コンソール・モバイルゲーム向けデバッグ・ローカライズを主軸とするDHグループ事業（売上高23,131百万円）と、エンタープライズシステム向けQA・セキュリティテストを担うAGESTグループ事業（売上高15,995百万円）の2セグメントで構成される。
主要顧客はゲームメーカー（マリオクラブ株式会社が売上高の12.1%を占める）および国内外の企業システム開発会社。米国・カナダ・英国・中国・韓国・ベトナム等に海外拠点を持ち、グローバルにサービスを展開している。
ビジネスモデル
ゲーム向けデバッグは多数の臨時テスターを戦略的に配置したLab.（ラボ）拠点網を活用し、顧客の流動的な開発スケジュールに合わせて柔軟に人的リソースを提供する。エンタープライズ向けQAはシステムテスト・テスト自動化・セキュリティ診断等を専門エンジニアが担う。
いずれも受注から役務提供までの期間が短い案件が中心で、売上高は役務提供に連動して計上される。近年はAIテストツール「TFACT」やSBOM管理ツール「SBOM Archi」等のプロダクト型収益モデルの構築も推進している。
企業の強み
創業以来ゲームデバッグに特化し、豊富な専用テスト機材（新型ハード専用機材を含む）と全国Lab.拠点網を構築。ゲームメーカーとの強固な顧客リレーションを長期にわたり維持しており、有報では「寡占市場のなかで圧倒的なシェアを有する」と明記。
Nintendo Switch 2発売期に2桁増収を達成した実績がシェアの堅牢性を裏付ける。
独自開発のゲーム特化型AI翻訳エンジン「ella」を活用した翻訳・LQAソリューションを本格展開し、2026年3月期に翻訳・LQA案件の伸長に貢献。ゲームコンテンツの文脈・ニュアンスに対応した専用エンジンは競合が短期間で模倣困難な自社固有技術であり、グローバル案件獲得の差別化要因となっている。
ゲーム向けDHグループ事業（営業利益率約9.7%）と、エンタープライズ向けAGESTグループ事業（営業利益率約2.4%）を併せ持つことで、特定市場への依存を分散。2026年3月期はDHグループ事業の増益がAGESTグループ事業の減益を補い、グループ全体の営業利益は前期比8.1%増の2,626百万円を確保した。
エンヴァリスの着眼点
業績トレンド
2027年3月期第1四半期は売上高9,847百万円（前年同四半期比5.0％増）と増収を確保したが、AGESTグループ事業のセグメント損失転落等により営業利益624百万円（同11.7％減）、経常利益562百万円（同20.4％減）、親会社株主に帰属する四半期純利益358百万円（同22.7％減）と減益となった。前期（2026年3月期）は売上38,929百万円・営業利益2,626百万円・純利益1,182百万円と増益基調にあったが、今四半期はその流れが一部後退している。
通期予想は増収増益を維持しているものの、下期でのAGEST事業回復が前提となっている。
成長戦略
DHグローバル展開・AGESTのAI対応・CVC投資の三軸で成長を追求（MBOにより非公開化予定）
カナダHUWIZ SOLUTIONS INC.の子会社化等により英語デバッグ・翻訳・LQA体制を強化し、グループ会社間及びアライアンスパートナーとの連携で新規案件を獲得。グローバル及びその他サービスは2桁増収を達成。
独自AIテスト管理ツール「TFACT」の活用推進、SBOM管理ツールの販売強化、米Lazarus Enterprisesとの自律型AIサイバーセキュリティ基盤の共同開発を開始したが、当第1四半期はERP大型案件終了等の影響でセグメント損失に転落し、収益化はこれからの段階。
2026年3月の取締役会決議によりCVC部門を新設し、報告セグメントとして独立。当第1四半期は投資段階でセグメント損失2,716千円を計上し、売上寄与はまだない。
最終更新: 2026年8月6日