株式会社モルフォ3653
ソフトウェア関連事業
画像処理・AI技術を核とした単一セグメントのソフトウェアライセンス事業
| 期間 | 今期 | 前期 | 増減率 |
|---|---|---|---|
| 売上高（Q2累計） | 1,152百万円 | 1,531百万円 | ↓ |
| 営業損失（Q2累計） | △539百万円 | △108百万円 | ↓ |
| 経常損失（Q2累計） | △464百万円 | △129百万円 | ↓ |
| 親会社株主に帰属する中間純損失（Q2累計） | △682百万円 | △192百万円 | ↓ |
| ロイヤリティ収入（Q2累計） | 603百万円 | 893百万円 | ↓ |
| 開発収入（Q2累計） | 485百万円 | 609百万円 | ↓ |
| その他収入（Q2累計） | 63百万円 | 28百万円 | ↑ |
| 売上総利益（Q2累計） | 383百万円 | 789百万円 | ↓ |
| 自己資本比率 | 85.2% | 87.3% | ↓ |
| 現金及び預金 | 2,125百万円 | 2,525百万円 | ↓ |
| 通期売上高予想 | 3,000百万円 | 3,359百万円（前期実績） | ↓ |
| 通期営業損失予想 | △350百万円 | ― | ↓ |
事業詳細
スマートフォン等の組込み機器向けを中心に、画像処理・高精度AI・軽量高速低消費電力を技術優位性とするソフトウェアを開発・ライセンス販売する。収益はロイヤリティ収入、開発収入、その他収入の3区分で構成。スマートデバイス、車載/モビリティ、DXの3領域を戦略領域と定め、中期経営計画「Vision2027」のもと事業拡大を推進している。当中間期は子会社モルフォAIソリューションズを吸収合併し、単一セグメントで運営継続。
直近の概況
Q2累計売上高が前年同期比24.8%減の1,152百万円、営業損失は△539百万円に拡大
世界的な半導体価格高騰に伴う顧客の生産調整でスマートデバイス領域のロイヤリティ収入が前年同期比32.5%減の603百万円に急落。車載/モビリティ領域でも受託開発案件の検収・仕様策定プロセスが長期化し開発収入が20.3%減の485百万円。特別損失として構造改革費用144百万円・減損損失40百万円を計上。子会社モルフォAIソリューションズを吸収合併し連結範囲を縮小。通期業績予想を下方修正し、売上高3,000百万円・営業損失△350百万円に変更。
主要プロダクト
成長ドライバー
- ウェアラブルデバイス（スマートグラス・アクションカメラ）メーカーへの新規開拓・提案活動の推進
- 車載/モビリティ領域における大手自動車メーカー・車載機器メーカーとのアライアンス強化と下期以降の受託案件パイプライン積み増し
- DX領域での防衛・建設・鉄道・航空宇宙・船舶等インフラ向け純国産画像処理・AI技術の需要獲得
- 未来創造室によるVLM（Vision-Language Model）・3D空間撮像技術を活用したプロダクトアウト製品の研究開発（一部売上寄与開始）
- 助成金収入の活用（当中間期39百万円計上）による研究開発費の実質的な負担軽減
- 持分法による投資利益の拡大（当中間期14百万円、前年同期比約5倍）
リスク
- Q2累計売上高1,152百万円は通期予想3,000百万円の38.4%にとどまり、下期での急回復が不可欠な状況
- スマートデバイス領域のロイヤリティ収入が前年同期比32.5%減と大幅落込み、半導体価格高騰による顧客生産調整の長期化リスク
- 車載/モビリティ領域での案件検収・仕様策定プロセスの長期化による開発収入の不確実性
- 販売費及び一般管理費が前年同期比2.9%増の923百万円と高止まりし、売上総利益383百万円を大幅に上回る費用構造
- 構造改革費用・減損損失の計上（合計184百万円）に伴う特別損失の発生と、追加的な構造改革コストの発生可能性
- 米国通商政策の不確実性・中国経済低迷・地政学リスクによる海外顧客の設備投資抑制リスク
- Top Data Science Ltd.の破産手続き開始に伴う持分法適用範囲の縮小と関連損失リスク
- 自己株式取得（117,000株・72百万円）による手元資金の減少と、赤字継続による純資産の毀損（1株当たり純資産570.75円）
最終更新: 2026年1月28日