株式会社ZenmuTech

事業詳細

「データの保護、データの利活用を追及する」をミッションに、独自の秘密分散技術「ZENMU-AONT」を活用したセキュリティソリューションを展開。主力製品「ZENMU Virtual Drive（ZVD）」はPC向け情報漏洩対策ソリューションとして、シンクタンク・金融機関・ITベンダー等に代理店経由で販売。サブスクリプション契約と保守契約を組み合わせたストック型収益モデルを基盤とし、秘密計算ソリューション「QueryAhead」も展開。医療DX分野やVDI/DaaS領域、公共自治体向けメッシュネットワークでの導入検討・実証案件が進展中。

直近の概況

販管費増加により営業損失拡大、ストック型収益は着実に積み上がる

売上高は305百万円（前年同期比0.3%増）と小幅増収。秘密分散ソリューションのストック型収益は着実に積み上がったが、秘密計算ソリューションのフロー型収益は前年同期の大型案件反動で減少。販管費は369百万円（前年同期比28.2%増）に拡大し、営業損失は99百万円（前年同期24百万円の損失）に拡大。営業力強化のための販売パートナー協業・人材採用推進、新製品研究開発への投資を実施。NerveNetでの秘密分散技術共同開発、Digital Trust Gridへの技術提供、AONT×RAGの次世代セキュアAI基盤特許出願、TMIP&S・ミントウェーブとの業務提携、台湾BigObject社との戦略的協業など事業領域拡大に取り組んだ。通期業績予想（売上高1,080百万円、営業利益161百万円）に変更はない。

主要プロダクト

成長ドライバー

• 秘密分散ソリューションにおけるストック型収益の継続的積み上げ（ZVDライセンス数の拡大による安定収益基盤の強化）
• 公共自治体向けメッシュネットワーク「NerveNet」における秘密分散技術の実装に向けた共同開発
• 医療分野「Digital Trust Grid」への技術提供を含む官民連携の推進
• AONT（秘密分散技術）とRAGを融合した次世代セキュアAI基盤の特許出願による技術競争力強化
• TMIP&Sおよびミントウェーブとの業務提携によるエンドポイントセキュリティソリューション提供体制の強化
• 台湾BigObject社との戦略的協業による海外展開の推進
• ZENMU Engineを活用したドローン・監視カメラ・生成AI関連分野へのOEM展開によるアライアンス営業の拡大
• AI進化・IoT普及・DX進展を背景としたエンドポイントセキュリティ市場の拡大

リスク

• 販管費の急増による損失拡大リスク（中間期販管費369百万円、前年同期比28.2%増、営業損失99百万円に拡大）
• 秘密計算ソリューション「QueryAhead」のフロー型収益の不安定性（前年同期大型案件の反動減が継続）
• 通期業績予想（売上高1,080百万円、営業利益161百万円）達成に向けた後半偏重構造リスク（中間期売上305百万円は通期予想の約28%）
• 特定顧客への売上集中リスク（上位顧客への依存度が高い傾向）
• 受注の季節偏在リスク（顧客決算月の3月および当社決算月の12月に受注が集中する傾向）
• 短期借入金122百万円（前期末比22百万円増）を含む財務負担と、累積損失（利益剰余金△278百万円、前期末比60百万円拡大）の継続
• 情報セキュリティ市場における競合激化リスク（VDIベンダーや大手セキュリティ企業との競合）および技術革新への対応コスト増加