株式会社TENTIAL

事業詳細

「健康に前向きな社会を創り、人類のポテンシャルを引き出す」をミッションに掲げ、遠赤外線輻射効果を持つ特殊繊維「SELFLAME®」を使用したナイトウェア「BAKUNE」シリーズを主力商品として展開。自社EC・ECモール・直営店・卸売のオムニチャネル戦略を採用し、製造・物流を外部委託するファブレス型で、企画・開発・マーケティング・CSを内製化することで高い売上総利益率を実現している。2026年８月期第３四半期累計（9か月）の売上高は24,566百万円、営業利益は2,691百万円を計上。

直近の概況

第３四半期累計で売上高24,566百万円・営業利益2,691百万円を計上、通期予想を据え置き

2026年８月期第３四半期累計（2025年9月1日〜2026年5月31日）は、売上高24,566百万円、営業利益2,691百万円、四半期純利益1,877百万円を計上。ブランド史上最高峰モデル「BAKUNE Dry Pro」の投入に加え、「リカバリーサンダル フリップフロップ」「BAKUNE 掛け布団 クール」など複数の新カテゴリー商品を展開し商品ポートフォリオを多様化。通期業績予想（売上高33,081百万円、営業利益3,804百万円）は2026年4月14日公表値から変更なし。財政面では商品在庫が5,445百万円（前期末比3,650百万円増）と大幅に積み上がる一方、現金及び預金は1,402百万円（前期末比2,927百万円減）に減少。また2026年7月1日付で1株につき3株の株式分割を実施し、発行済株式総数は23,199,123株となった。

主要プロダクト

成長ドライバー

• 健康志向・ウェルビーイング意識の高まりによるリカバリーウェア市場の継続的拡大（衣服カテゴリー市場規模：2019年867億円→2023年1,438億円）
• 「BAKUNE Dry Pro」等の高付加価値新商品投入および「リカバリーサンダル フリップフロップ」「BAKUNE 掛け布団 クール」等の新カテゴリー展開による商品ポートフォリオの多様化
• 野球日本代表「侍ジャパン」オフィシャルパートナー就任やHERALBONYとのコラボ等によるブランド認知拡大
• 伊勢丹新宿店への常設店舗出店等、直営店舗網の拡充による新規顧客接点の創出
• 自社ECにおける既存顧客リピート率30%超の安定的な収益基盤とTENTIAL Clubによる顧客ロイヤリティ向上施策
• 1株につき3株の株式分割（2026年7月1日効力発生）による株式流動性向上と投資家層の拡大

リスク

• リカバリーウェア市場への競合他社の新規参入・低価格帯商品の登場による競争激化
• 円安進行に伴う輸入コスト高止まりおよび原材料・物流コストの上昇による利益率圧迫リスク
• 棚卸資産の急増（2025年8月期末1,795百万円→2026年5月末5,445百万円）に伴う在庫リスク・キャッシュフロー悪化リスク（現金及び預金は1,402百万円まで減少）
• 自社ECサイトへの依存度が高く、情報セキュリティインシデントや顧客情報漏洩リスク
• 急激な業容拡大に伴う内部管理体制の整備遅延リスクおよび優秀な人材確保の困難
• 米国新政権の通商政策への警戒感や地政学的リスクの長期化による事業環境の不確実性