ウイン・パートナーズ株式会社3183
医療機器販売事業（単一セグメント）
循環器系を中心とした医療機器の専門卸売事業を展開する単一セグメント企業
| 期間 | 今期 | 前期 | 増減率 |
|---|---|---|---|
| 売上高（通期・2026年3月期実績） | 90,391百万円 | 81,410百万円 | ↑ |
| 営業利益（通期・2026年3月期実績） | 3,020百万円 | 2,808百万円 | ↑ |
| 経常利益（通期・2026年3月期実績） | 3,060百万円 | 2,837百万円 | ↑ |
| 親会社株主に帰属する当期純利益（通期・2026年3月期実績） | 2,118百万円 | 2,019百万円 | ↑ |
| 売上高営業利益率（2026年3月期） | 3.3% | 3.4% | ↓ |
| 自己資本比率（2026年3月期末） | 46.0% | 51.6% | ↓ |
| 1株当たり当期純利益（2026年3月期） | 75.98円 | 70.45円 | ↑ |
| 1株当たり純資産（2026年3月期末） | 846.95円 | 841.88円 | ↑ |
| 自己資本当期純利益率（ROE）（2026年3月期） | 8.9% | 8.5% | ↑ |
| 営業キャッシュ・フロー（2026年3月期） | 2,930百万円 | 2,058百万円 | ↑ |
| 現金及び現金同等物期末残高（2026年3月期） | 10,931百万円 | 11,209百万円 | ↓ |
| 年間配当金（2026年3月期） | 54.00円 | 52.00円 | ↑ |
事業詳細
ウイン・パートナーズは、虚血性心疾患・心臓律動管理・心臓血管外科・末梢血管疾患・脳外科関連を中心とした医療機器の販売を行う専門卸売グループ。顧客は病院等の医療機関であり、単なる機器販売にとどまらず、病院の課題解決支援・適正使用支援など付加価値の高いサービスを提供することで差別化を図る。低侵襲医療の普及・拡大を戦略の中核に据え、M&Aによる営業エリア・事業領域の拡大も推進している。
直近の概況
2026年3月期は売上高90,391百万円（前期比11.0%増）と過去最高水準を更新
心臓律動管理関連（前期比22.1%増）を筆頭に全カテゴリーが増収。2026年1月に株式会社プラステンメディカル（北海道函館エリア）を完全子会社化し、北海道エリアの顧客基盤を強化。一方、自己株式取得（1,432百万円）により自己資本比率は51.6%から46.0%へ低下。2027年3月期は売上高100,000百万円（前期比10.6%増）、営業利益3,350百万円（同10.9%増）を予想するが、2026年6月の診療報酬改定による特定保険医療材料の償還価格引き下げが下押し要因として存在する。
主要プロダクト
成長ドライバー
- 心臓律動管理関連（EPアブレーション・ICD・CRTD）の販売数量伸長（2026年3月期前期比22.1%増）
- 虚血性心疾患関連（PTCAバルーン・IVUS）の集患支援提案による既存顧客深耕と新規顧客獲得（同8.8%増）
- TAVI・ステントグラフト等の心臓血管外科関連製品の普及拡大（同5.1%増）
- M&Aによる地域シェア拡大（2026年1月：株式会社プラステンメディカルの北海道函館エリアでのグループ化、取得価額1,453百万円）
- 循環器領域外（消化器・糖尿病関連等）への営業強化による取扱商品の拡大（その他カテゴリー同5.6%増）
- 主要顧客（㈱エフエスユニマネジメント：11,349百万円、エム・シー・ヘルスケア㈱：10,732百万円）との取引深耕
リスク
- 2026年6月診療報酬改定による特定保険医療材料の償還価格引き下げに伴う販売単価の下落リスク
- 医療機関の経営悪化（資源・資材・エネルギー価格高騰、人手不足）に伴う設備投資抑制リスク
- 大型医療機器案件の受注変動リスク（医療機器関連カテゴリーの売上変動性）
- 自己株式取得積極化による自己資本比率低下（51.6%→46.0%）と財務余力の縮小
- 米国通商政策・為替変動等のマクロ経済リスクによる景気下振れおよび輸入医療機器コスト上昇
- 2028年3月期適用予定の新リース会計基準（企業会計基準第34号）による財務数値への影響（現在評価中）
最終更新: 2026年6月24日