株式会社オプロ

事業詳細

「make IT simple」をミッションに、帳票・文書デジタル化の「データオプティマイズソリューション」とサブスクリプション販売管理の「セールスマネジメントソリューション」の2軸でクラウドサービスを展開。売上の大半はSalesforce連携サービスで構成され、月次ライセンス利用料を主体とするストック型ビジネスモデル。法人・公的機関向けに生成AIを含むAIネイティブ機能の開発も推進している。

直近の概況

2026年11月期中間期は売上高13.3%増・中間純利益31.7%増と増収増益を達成

2026年11月期中間期（2025年12月〜2026年5月）の売上高は1,360百万円（前年同期比13.3%増）、営業利益は203百万円（同18.8%増）、中間純利益は144百万円（同31.7%増）。契約負債が前期末比400百万円増加し1,433百万円に拡大、ストック型収益の積み上がりを示す。無形固定資産はクラウドサービス機能開発により前期末比90百万円増加。2026年3月に自己株式40,000株（61百万円）を取得。通期業績予想（売上高3,226百万円、営業利益418百万円）に変更なし。

主要プロダクト

成長ドライバー

• 既存顧客へのアップセル・クロスセルと新規顧客獲得による売上高の継続的成長（2026年11月期中間期前年同期比13.3%増）
• 契約負債の大幅拡大（前期末比400百万円増の1,433百万円）に示されるストック型収益基盤の着実な積み上がり
• 帳票DX・カミレスのISMAP登録による公共DX市場（中央省庁・独立行政法人・自治体）への参入機会拡大
• 生成AIの急速な進化を背景とした企業のAI活用本格導入フェーズへの移行と、AIネイティブ機能（帳票自動生成・AIマッピング）の開発推進
• クラウドサービスの機能開発投資（無形固定資産取得114百万円）による競争力強化
• 法人・公的機関向けクラウドサービス市場の業務デジタル化・人手不足対応需要を背景とした市場拡大基調

リスク

• 売上の大半がSalesforce連携サービスで構成されており、Salesforce市場の変化が経営成績に直接影響するプラットフォーム依存リスク
• 事業拡大に伴う人件費・広告販促費の増加（販管費2026年11月期中間期前年同期比16.5%増）による利益率への下押し圧力
• 売上高成長率の鈍化（前年同期17.2%増→当中間期13.3%増）に示される成長ペースの逓減リスク
• エンタープライズ市場開拓に向けた大手コンサルティングファームとの協業・専任体制整備など先行投資負担
• 自己株式取得（61百万円）等により自己資本比率が47.6%から43.9%へ低下し、財務余力の変化に留意が必要
• 米国関税政策・地政学リスク・中東情勢緊迫化に伴うエネルギー価格上昇等のマクロ環境悪化による企業のIT投資判断への影響