株式会社リンクアンドモチベーション

事業詳細

「モチベーションエンジニアリング」を基幹技術として、企業のステークホルダーとのエンゲージメント向上を支援する。コンサル・クラウド事業（組織診断・変革コンサルティング＋HRTechクラウド「モチベーションクラウド」）とIR支援事業（統合報告書制作・動画配信等）の2事業で構成。国内外の上場企業・大手企業を主要顧客とし、診断から変革までをワンストップで提供する点が競合との差別化要因。グループ全体の成長ドライバーと位置づけられている。

直近の概況

コンサル・クラウド事業とIR支援事業がともに大幅増収、セグメント利益は前年同期比120.2％

2026年1Q（1月〜3月）の組織開発Division売上収益は4,287百万円（前年同期比118.7％）、セグメント利益は2,954百万円（同120.2％）。コンサル・クラウド事業はクラウド（1,935百万円、同119.1％）が牽引し全体で3,411百万円（同111.2％）。IR支援事業は2社の完全子会社化（ジャパンストラテジックファイナンス・イー・アソシエイツ）による動画配信サービス寄与で957百万円（同148.2％）と大幅増。モチベーションクラウド月会費売上は契約更新タイミングの季節性で2025年12月末比では減少したものの、前年同期比120.0％と堅調。2026年12月末目標700,000千円に向け計画通り進捗。2026年4月には採用支援クラウド「モチベーションクラウド エントリーマネジメント」をリリースし、新規サービス拡大を開始。

主要プロダクト

成長ドライバー

• 人的資本経営推進ニーズの高まりによるコンサル・クラウド事業の需要拡大（大手企業の関心が「開示」から「変革」へ移行）
• モチベーションクラウドの月会費売上拡大（2026年3月末625,130千円、前年同期比120.0％、2026年12月末700,000千円目標）
• 納品数の継続的増加（2025年3月末1,012件→2026年3月末1,393件）
• 中堅企業への対象拡大による新規受注の積み上げ（製造業・建設業等で中堅企業導入が加速）
• 新規クラウドサービスの拡大（2026年4月リリースの採用支援「エントリーマネジメント」、2026年内リリース予定のマネジメント支援クラウド）
• IR支援事業における子会社化（ジャパンストラテジックファイナンス・イー・アソシエイツ）による顧客基盤拡充とストックサービス（動画配信等）強化
• Unipos完全子会社化によるモチベーションクラウドのサービスラインナップ拡充
• 中期計画：2028年12月期営業利益100億円、2030年12月期営業利益150億円、ARR2028年末150億円・2030年末240億円を目標

リスク

• モチベーションクラウド月会費売上が契約更新タイミングの季節性により四半期間で変動するリスク（2026年3月末は2025年12月末比で減少）
• 生成AI台頭に伴う顧客の検索行動変化によるサービスサイト流入減少・商談数減少リスク
• コンサルティングのクラウド化（採用支援・マネジメント支援）における新規サービスの立ち上げ遅延・普及遅延リスク
• IR支援事業における統合報告書制作等のフロー収益依存と、ストック化移行期の収益変動リスク
• M&Aによる子会社統合・シナジー創出の遅延リスク（ジャパンストラテジックファイナンス・イー・アソシエイツのクロスセル実現）
• 海外展開（アジア5か国）における地政学的リスク・為替変動リスク