事業内容
株式会社豆蔵ホールディングス（2024年6月東証グロース上場）は、AIソフトウェア工学・データサイエンス・ロボット工学を基盤に、企業のデジタルシフトを支援する情報サービス企業。クラウドコンサルティング、AIコンサルティング、AIロボティクス・エンジニアリング、モビリティ・オートメーションの4サービス区分を展開し、金融・通信・製造・商社等の大手優良企業を主要顧客とする。
2025年3月期の売上高は10,552百万円、営業利益率は19.6%。2025年10月には完全子会社3社を吸収合併し、グループ一体運営へ移行予定。
ビジネスモデル
顧客企業との直接取引（プライム受注）を重視し、プロジェクト超上流から参画することで高付加価値なコンサルティング・開発・教育サービスを一体提供する。案件を通じて蓄積した技術ノウハウを形式知化し、特定エンジニアへの属人化を排した「知識集約型」モデルを標榜。
顧客の内製化推進パートナーとして中長期的な関係を構築することで継続受注を確保し、高い営業利益率（2025年3月期19.6%）を実現している。
企業の強み
2025年3月期の営業利益率は19.6%（営業利益2,070百万円）。前期比15.1%増の営業利益成長を達成しており、売上総利益率の改善（前期3,180百万円→当期3,535百万円、+11.2%）と販管費の抑制（+6.0%増に留まる）が高収益体質を支えている。
エンジニア数は2021年3月期708人から2025年3月期763人へ増加。離職率は同期間に9.8%から5.5%へ大幅低下しており、採用・育成メソッド「豆蔵Way」の実効性が数値で裏付けられている。人材の安定確保が収益基盤の持続性を支える。
株式会社豆蔵は「内製化支援推進AWSパートナー」の認定を取得。自動車・金融・製造・食品・船舶等の多業界で実績を積み上げており、AIロボティクス・エンジニアリング区分の売上高は前期比29.5%増（1,881百万円）と高成長を記録している。
エンヴァリスの着眼点
業績トレンド
財務推移（連結ベース）は2024期売上高9,586百万円→2025期10,552百万円と増収基調。2026年3月期は3社吸収合併により非連結移行したが、参考連結ベースの3Q累計では売上高8,699百万円（前年同期比11.0%増）、営業利益1,691百万円（同16.7%増）、経常利益1,703百万円（同19.3%増）、親会社株主帰属四半期純利益1,182百万円（同24.8%増）と増収増益が加速。
外部要因として高水準の賃上げに伴う実質賃金改善や企業のDX・生成AI投資の底堅さが追い風となっている。非連結の通期業績予想は売上高7,437百万円、営業利益2,393百万円、当期純利益3,207百万円（抱合せ株式消滅差益含む）で変更なし。
成長戦略
3社合併による組織一体化とAI・DX需要取込みで収益規模・質の両立を追求
旧豆蔵・コーワメックス・エヌティ・ソリューションズの3社を2025年10月1日付で吸収合併し、人材・ノウハウ・顧客基盤を一元化。グループ統合によるリソース最適化が進み、戦略的人材育成サービスが安定収益基盤として機能している。
生成AIの活用がPoCから顧客企業全社的な実戦配備・内製化フェーズへ移行したことで、AIコンサルティング区分のコンサルティング案件規模が拡大。AIエージェント開発支援・LLMを活用したデータ利活用基盤構築支援が好調に推移している。
自動車業界のSDV化加速を背景に、車載ソフトウェア開発環境構築・アーキテクチャ策定支援案件が堅調。CASE・ADAS・MBSEを活用した高度モーター制御支援も受注拡大しており、参考連結ベースでモビリティ・オートメーション区分の売上総利益は前年同期比18.3%増を達成。
SAP ERP 6.0の2027年末標準保守終了を背景に、Microsoft Dynamics 365 Finance・Supply Chain Managementを中心としたERP導入支援案件が引き続き好調。サプライチェーンのリアルタイム最適化ニーズを背景に受注が拡大している。
最終更新: 2026年7月17日