業務內容
股份會社ISB（アイ・エス・ビー）為1970年創業之獨立系IT服務企業。由資訊服務事業（占營收約85%）與保全系統事業（約占15%）兩個部門構成。
資訊服務事業涵蓋車載、醫療、產業機器用嵌入式軟體開發，以及金融、公共、流通業用業務系統、雲端基礎架構建置與運維、MDM等產品，共展開4大領域。保全系統事業則從事門禁管理系統、電子鎖等之開發、銷售與維護。
公司擁有國內10家子公司（含越南據點），並於東京證券交易所Prime市場上市。主要客戶為金融機構、地方政府、汽車製造商等大型企業與公共機構。
商業模式
在資訊服務事業方面，以承接客戶企業之軟體開發、系統建置及基礎設施運用維護為主軸，透過持續性的維護與運用合約確保穩定收益。安全系統事業方面，除出入管理系統等硬體銷售外，亦擴大月費制的經常性收費（Recurring）業務，2025年12月期的部門利潤率達13.7%，大幅超越資訊服務事業（4.8%），實現高收益結構。
企業優勢
2021年12月期26,177百萬日圓到2025年12月期37,020百萬日圓，連續5期實現增收。2025年12月期較前期成長9.0%，成長速度加快。訂單金額同樣暢旺，達38,996百萬日圓（較前期成長9.3%），在手訂單餘額8,669百萬日圓將支撐下一期以後的營收。
在保全系統事業中，月費制經常性收益業務持續擴大，2025年12月期該事業部門利潤率達13.7%。該事業訂單金額較前期成長15.6%，在手訂單餘額較前期成長17.4%，未來需求同樣穩健，為集團整體營收穩定化做出貢獻。
截至2025年12月期期末，有息負債餘額為121百萬日圓，相對之下現金及約當現金達9,078百萬日圓，保有壓倒性的手頭流動性。財務健全性高，具備可靈活配置資金於併購及成長投資的財務基礎。
ENVALITH 觀點
業績趨勢
營收自2021期263億77百萬日圓成長至2025期370億20百萬日圓，連續5期實現增收。2026年12月期第1季營收亦達101億28百萬日圓（較去年同期增加4.3%），維持增收態勢。
另一方面，營業利益於2024期以28億日圓達到高峰後，2025期減少至23億14百萬日圓，2026年12月期第1季亦為11億29百萬日圓（較去年同期減少0.4%），微幅下滑趨勢持續。主要原因為資訊服務事業因應虧損專案及成長投資費用增加。
就外部因素而言，中東局勢緊張導致原油價格飆漲、零組件採購成本上升之風險已浮現，尤其令人擔憂其對保全系統事業成本面之影響。全年營業利益預估為30億日圓（較上期增加29.6%），能否達成將成為檢驗獲利能力回升之關鍵。
成長策略
中長期計劃2030目標為銷售額500億日圓以上、營業利益45億日圓以上、ROE14%以上
以2030年度為最終年度的中長期計劃，在「ISB革新 邁向飛躍～from challenge to breakthrough～」主題下，推動提升社會價值與經濟價值的各項措施。目標為銷售額500億日圓以上、營業利益45億日圓以上、ROE14%以上。
推動月費訂閱型循環收益業務的持續擴大及爭取更新替換案件。2026年12月期第1季度分部利益較去年同期增長34.4%，達580百萬日圓，實現高成長。持續強化硬體銷售與軟體開發兩方面的提案體制、以及ISB集團間的協同效應。
並行推動強化虧損專案管理、強化營業活動及改善員工待遇等持續性成長投資。透過爭取AI・IoT相關案件及MDM事業的新大型案件，以及在企業領域累積金融、公共案件，在維持增收的同時，力求恢復利潤率。
2026年12月期全年股利預估為70日圓（較上期55日圓增加27.3%）。以實質無借款經營、高自有資本比率（69.5%）為背景，方針為隨業績復甦持續強化股東回饋。
最新更新: 2026年7月17日