業務內容
日本證券金融股份有限公司（日證金）是根據金融商品交易法取得內閣總理大臣許可、我國唯一的證券金融公司。以向證券公司融通制度信用交易所需資金及股票的借貸交易業務為核心，展開債券附買回交易（Repo）、股票附買回交易、一般借券等證券融資業務。
集團旗下擁有負責管理型信託銀行業務的日證金信託銀行，以及負責不動產租賃、管理的日本Building等合併子公司，並包含2家採用權益法之關係企業（資訊處理服務業），形成完整集團體系。主要客戶為國內外證券公司、金融機構及機構投資者，承擔支撐股票、債券市場順暢流通及形成合理價格之公共性角色。
商業模式
透過調度拆款及商業本票等市場性資金，並將資金・有價證券貸予證券公司・金融機構以賺取利差。在債券附賣回・現貨附買回交易方面，作為媒合出借方與借入方需求的中介交易，餘額規模持續擴大。
信託銀行子公司透過證券公司客戶資產區分保管信託等管理型信託服務獲取手續費收益。不動產租賃子公司則提供集團所有不動產之穩定租金收入，有助於收益來源多元化。
企業優勢
依據金融商品交易法第156條之24取得內閣總理大臣許可，是我國唯一的證券金融公司，獨佔承擔制度信用交易的借貸交易業務。自1949年開始證券金融業務以來已有超過70年的經營歷史，競爭對手無法在短期內進入市場的法規准入壁壘，構成了永久性的競爭優勢。
借貸交易業務（2026年3月期營業總利益6,977百萬日圓）、證券融資業務（7,095百萬日圓）、有價證券運用等（2,794百萬日圓）、信託銀行業（4,295百萬日圓）、不動產租賃業（1,110百萬日圓），收益來源多元化。在第7次中期經營計畫期間，收益來源多樣化取得一定成效，實現合併經常利益149億日圓、ROE7.8％。
在整合風險管理架構下，每日計量信用風險量，並在風險資本額度內進行管理。在債券附買回交易及現貨附買回交易中，透過每日按市價評估與追加保證金機制，抑制淨風險暴露，且交易對象大多為信用度高的金融機構或屬中央結算機構承接債務之對象。透過改制為指名委員會等設置公司（2019年），治理體制也已獲得強化。
ENVALITH 觀點
業績趨勢
2026年3月期合併營業收入為114,211百萬日圓（較前期增加92.0%），營業利益14,016百萬日圓（增加23.7%），經常利益14,996百萬日圓（增加19.9%），歸屬於母公司股東之當期淨利潤10,611百萬日圓（增加2.3%）。外部因素方面，股市行情持穩推升以及市場利率上升，帶動借貸交易業務・股票附買回交易等資金需求增加，買入附買回利息（32,779百萬日圓）・借入有價證券代價利息（29,934百萬日圓）大幅擴增。
由於前期列計之特別利益1,828百萬日圓不再重現，淨利潤成長幅度較為有限。展望2027年3月期，預估營業利益為14,400百萬日圓（增加2.7%），雖持續增益，但成長步調預期將趨緩。
成長策略
透過擴充證券融資業務並實現收益多元化，力求改善ROE・PBR的第8次中期經營計劃
推動與外國金融機構等的交易擴大及經手有價證券的多樣化。2026年3月期平均餘額擴大至132,523億日圓（較前期增加10,364億日圓），股票附買回交易等維持10,775億日圓（較前期增加2,705億日圓）的高成長。
以第8次中期經營計劃為契機，將證券融資業務・信託銀行業務用有價證券635,339百萬日圓變更計入為流動資產。力求依業務實態進行資產管理並提升運用效率。
日證金信託銀行的部門利益大幅擴大至2,783百萬日圓（前期為1,755百萬日圓，較前期增加58.6%）。管理型信託服務需求擴大及市場利率上升帶動運用收益增加，有助於集團收益多元化。
2026年3月期年度股息86日圓（股息發放率66.3%），並實施3,401百萬日圓的自有股份買回。2027年3月期預計將年度股息提高至94日圓（股息發放率預估69.2%）。同時實施自有股份消除（相當於8,202百萬日圓），力求改善資本效率。
最新更新: 2026年7月19日