Rakuten Bank, Ltd.

本行新開戶數約60%經由樂天集團管道取得，存款餘額約50%集中於Money Bridge連結帳戶，對樂天生態圈的依存度極高。若本行不再屬於樂天集團股份有限公司的子公司、關係企業等，可能導致品牌授權合約終止，以及與樂天證券的帳戶連結、樂天points方案的變更或終止，預期將大幅降低客戶獲取能力並使營收減少。本行雖致力於擴大來自樂天集團外部管道的開戶申請，但現階段的依存結構仍是事業持續經營上的重大風險因素。

若樂天集團旗下各公司發生行政處分、不當事件或商品・服務遭受信任危機等情況，可能對樂天集團整體品牌造成負面影響，導致本行使用者流失、營收下降。即使該事件並非本行自身所致，集團品牌受損仍會直接影響本行的經營績效與財務狀況。本行雖已建立由特別監察委員會驗證交易妥當性等治理體制，但仍難以完全阻絕集團品牌風險的影響。

由於本行以透過網際網路進行非面對面交易為基本模式，若因硬體、軟體缺陷或員工過失導致系統故障，可能因服務中斷而遭客戶要求損害賠償、遭主管機關行政處分、社會信譽受損等。本行雖已採取通訊網路雙線化、系統備援、資料中心多地部署等對策，但若故障規模超出預期，將難以應對。此為經營層特別重視、視為本行最高風險事項的風險。

因犯罪、恐怖組織等外部攻擊、電腦病毒、釣魚郵件等，可能導致本行集團系統遭非法入侵、重要資料遺失或遭竊、服務中斷等情形發生。一旦此類風險發生，將導致社會信譽受損、客戶流失、遭要求損害賠償、遭主管機關行政處分等，對經營績效與財務狀況造成重大影響。本行雖已強化監控體制並採取技術性、實體性對策，但面對快速高度化、精密化的網路攻擊仍難以完全防禦，此風險被列為最高風險事項。

基於本行以非面對面交易為主要特性，若對快速高度化、精密化的金融犯罪手法應對遲緩，可能因負面評價擴大導致社會信譽受損，並因採取追加措施而使費用增加。此外，若洗錢防制對策・違反制裁風險對策未能有效發揮作用，或被主管機關認定未達所要求水準，將產生行政處分、罰則適用、客戶信任度下降等後果。本行雖已強化開戶時的交易確認程序並建立帳戶使用狀況監控體制，但仍需持續強化以應對犯罪手法的演進。

本行適用銀行法、金融商品交易法、信託業法等各項金融相關法令、監理方針及自律規範，若發生違法情事或法律解釋分歧等，可能遭主管機關命令行政處分、業務停止、撤銷執照等。此外，若金融相關法令、監理方針修訂或引入新規範，將對本行事業、經營績效及財務狀況造成影響。本行目前認為並無相關情事，但仍須持續應對監管環境的變化。

國內外貨幣政策變動導致利率上升，可能引發持有有價證券產生評價損失或出售損失，以及因放款利率上升而增加信用相關費用。此外，隨著有利率時代的回歸，與其他金融機構之間爭取存款的競爭將趨於激烈，若因應競爭環境而需提高存款利率，將導致資金籌措費用增加。本行雖透過ALM（資產負債管理）運營以優化資產負債結構，但應對急劇的利率變動仍有其局限性。

網路銀行領域金融機構間競爭日益激烈，加上其他業種進入銀行業或提供金融服務的動向擴大，本行服務競爭力下降的風險正在提高。若樂天生態圈或樂天points在與其他集團的競爭中失去競爭力，本行服務也可能連動失去競爭力。本行雖致力於強化與樂天生態圈的協同效應並提供符合客戶需求的服務，但若競爭環境變化超出預期，將對經營績效及財務狀況造成影響。

本行集團持有以樂天信用卡股份有限公司信用卡債權、樂天行動股份有限公司通信費債權等為基礎資產的證券化資產（買入金錢債權），2026年3月期末信託受益權餘額合計達2,707,357百萬日圓。若本行不再屬於樂天集團股份有限公司的子公司、關係企業等，將使集團各公司金錢債權證券化的機會減少，需要進一步分散運用管道。若樂天集團各公司業績惡化導致基礎資產表現下降，可能因信用相關費用增加等因素而對經營績效及財務狀況造成影響。

本行集團作為銀行業持有包含大量個人資料的客戶資訊，若發生資訊外洩，可能導致社會信譽受損、客戶流失、遭要求損害賠償、遭主管機關行政處分等情形。本行雖已依據個人資訊保護法建立安全管理措施，並於委外契約中訂立安全管理條款等對策，但由於網路攻擊日益高度化及內部不當行為等因素，仍難以完全防範。依外洩規模及內容不同，可能對本行集團經營績效造成重大影響。