FIXER Inc.5129
雲端服務事業（FIXER股份有限公司單一部門）
以生成式AI平台「GaiXer」為核心推動事業結構轉型的雲端整合商
| 期間 | 本期 | 上期 | 增減率 |
|---|---|---|---|
| 銷售額（2026年8月期・第3季累計） | 2,356百萬日圓 | 1,563百萬日圓（2026年8月期・中間期累計） | ↑ |
| 營業損失（2026年8月期・第3季累計） | △1,878百萬日圓 | △1,729百萬日圓（2025年8月期・全年） | ↓ |
| 經常損失（2026年8月期・第3季累計） | △1,873百萬日圓 | － | ↓ |
| 歸屬於母公司股東之季度淨損失（2026年8月期・第3季累計） | △1,842百萬日圓 | － | ↓ |
| 毛損（2026年8月期・第3季累計） | △11百萬日圓 | － | ↓ |
| 總資產（截至2026年5月31日） | 2,942百萬日圓 | 4,493百萬日圓（截至2025年8月31日） | ↓ |
| 淨資產（截至2026年5月31日） | 2,331百萬日圓 | 3,807百萬日圓（截至2025年8月31日） | ↓ |
| 自有資本比率（截至2026年5月31日） | 78.8% | 83.7%（截至2025年8月31日） | ↓ |
| 每股季度淨損失（2026年8月期・第3季累計） | △122.86日圓 | － | ↓ |
| 銷售額（2026年8月期・全年預估） | 4,348百萬日圓（較上期+9.2%） | 3,980百萬日圓（2025年8月期・全年） | ↑ |
| 營業損失（2026年8月期・全年預估） | △1,546百萬日圓 | △1,729百萬日圓（2025年8月期・全年） | ↑ |
| 各服務銷售額・轉售（第3季累計） | 1,167百萬日圓 | － | — |
| 各服務銷售額・管理服務（第3季累計） | 478百萬日圓 | － | — |
| 各服務銷售額・專案型服務（第3季累計） | 504百萬日圓 | － | — |
| 各服務銷售額・SaaS（第3季累計） | 195百萬日圓 | － | — |
| 各服務銷售額・Sovereign AI（第3季累計） | 5百萬日圓 | － | — |
| 現金及存款（截至2026年5月31日） | 1,718百萬日圓 | 3,088百萬日圓（截至2025年8月31日） | ↓ |
業務詳情
FIXER是一家以Microsoft Azure為主軸、專長於雲端原生企業系統建置的雲端整合商。公司展開專案型服務、轉售、管理服務、SaaS、Sovereign AI等5項服務，以政府機關、金融機構、醫療機構為主要客戶。目前正推動由以往專案型服務為中心的模式，轉向以隨身型AI平台「Sovereign GaiXer」為核心的持續性收益商業模式。
近期概況
Sovereign GaiXer正式開始接單、醫療AI布局加速，但因大型專案結束及前期投資，仍持續出現大幅虧損
2026年8月期第3季累計（2025年9月至2026年5月）銷售額為2,356百萬日圓，營業損失為1,878百萬日圓。除了因世博相關等大型專案結束導致銷售額及利潤減少外，Sovereign GaiXer相關的產品開發、銷售體制重建、銷售管道整備等前期投資，也擴大了虧損幅度。Sovereign GaiXer自2026年4月起正式開始接單，並已實裝多台連接功能並開始內部使用。銷售體制已轉為雲端版與Sovereign GaiXer整合提案的體制。在醫療領域，已於藤田醫科大學岡崎醫療中心及濟生會向島醫院導入GaiXer Medical Agent，並開始AI醫事課長的銷售活動。就費用分類進行了重新檢視，將原計入銷售管理費用的雲端使用費、業務委外費用等部分項目轉列至銷售成本，因此計入毛損11百萬日圓。現金及存款較上期末減少1,370百萬日圓，降至1,718百萬日圓。全年業績預估（銷售額4,348百萬日圓、營業損失△1,546百萬日圓）維持不變，惟前提是第4季須實現收益回升。
主要產品
成長驅動力
- 以Sovereign GaiXer（2026年4月正式開始接單）為核心，開拓面向政府機關、金融機構的地端AI市場
- 隨著生成式AI市場由概念驗證（PoC）階段邁向正式導入階段，GaiXer導入規模持續擴大（累計已突破205家）
- 針對醫療數位轉型市場展開「GaiXer Medical Agent」及「AI醫事課長」等新服務
- 轉為整合雲端版GaiXer與Sovereign GaiXer的銷售體制，強化提案能力
- 透過整備銷售代理商網絡擴充銷售管道，擴大間接銷售收益
- 由專案型服務轉向轉售、管理服務、SaaS、Sovereign AI等持續性收益結構
- 作為Microsoft Azure合作夥伴具備高知名度（國內CSP第1號、曾獲Microsoft Partner of the Year獎項）
- 透過抑制新畢業生及社會人士招募並檢討組織體制，優化固定成本、改善人事費用
風險
- 大型專案（世博相關等）結束導致銷售額及利潤急遽減少的風險（第3季累計已顯現，毛損達△11百萬日圓）
- 持續對Sovereign GaiXer等次世代AI平台進行前期投資，導致虧損擴大的風險（第3季累計營業損失△1,878百萬日圓，全年預估△1,546百萬日圓）
- 現金及存款急遽減少（較上期末減少1,370百萬日圓，餘額為1,718百萬日圓）帶來的資金周轉風險
- Sovereign GaiXer正式開始接單（2026年4月）為時尚短，第4季的收益貢獻是達成全年預估的前提，但實際成果尚未確認
- 遞延所得稅資產全額未予認列（未來應稅所得無法回收）所帶來的財務限制
- 大型系統整合商（SIer）及雲端供應商加速進入生成式AI市場，導致競爭環境惡化
- 銷售額集中於特定客戶的風險（數位廳16.5%、世博協會16.0%、YAMATO SYSTEM DEVELOPMENT 11.2%、大和資產11.0%）
- 因EVO FUND認股權證行使而產生的股權稀釋風險（已發行股數由上期末14,798,100股增加至15,657,400股）
- 因費用分類調整（將部分雲端使用費、業務委外費用轉列至銷售成本）導致毛利率結構性惡化
- 優秀工程師人才招募及培育困難（平均年齡28.3歲的年輕組織）
最新更新: 2025年11月27日