INTELLIGENT WAVE INC.

業務詳情

以信用卡公司、銀行、證券公司等金融機構為主要客戶，事業涵蓋FEP（Front End Processor）系統、不正偵測、加盟店管理等支付解決方案，以內部資訊外洩防範為核心的資訊安全產品，以及高速大量資料通訊・分析基礎平台等三大領域。同時支援地端與雲端環境，以自有開發套裝軟體為基礎提供高附加價值服務。並活用與母公司DNP集團的協作擴大客戶基礎。

近期概況

營收穩健成長，但因品質應對成本延續導致全年預估下修

2026年6月期第3季累計（2025年7月至2026年3月）營收為12,497百萬日圓（較去年同期成長8.4％），實現增收；但因支付領域雲端服務部分客戶專案的品質應對延長，以及資安領域產品組合變化，使毛利率下滑，營業利益為1,361百萬日圓（較去年同期減少5.8％），呈現減益。公司表示品質應對案件正朝解決方向推進，但因成本增加及獲利機會延遲，已下修全年業績預估（營收17,200百萬日圓、營業利益2,000百萬日圓）。接單金額因去年同期多年期存量型合約接單基期較高之反向影響，降至10,976百萬日圓（較去年同期減少32.0％），未完成訂單餘額亦減少至18,790百萬日圓（減少11.3％）。另一方面，雲端服務營收為3,124百萬日圓（成長24.5％），維持高速成長，公司預期於下期初將接獲新的多年期合約案件。

主要產品

成長驅動力

• 隨日本國內無現金支付持續擴大，支付業者對核心系統現代化及開放化的需求持續存在（信用卡公司及支付業者的IT投資維持穩健）
• 不正偵測雲端服務持續高速成長（2026年6月期第3季累計雲端服務營收3,124百萬日圓，較去年同期成長24.5％）
• 主要客戶系統更新案件的多項接單，帶動FEP與不正偵測領域營收擴大
• 預期於下期初前接獲新的多年期雲端服務合約案件，將擴充存量型收益基礎
• 資安領域以自有產品為核心轉向服務導向事業模式，並以東南亞為主拓展海外市場
• 資料通訊・分析基礎平台領域中，針對證券公司的系統開發增加，並向其他產業拓展技術應用
• 於中期經營計畫（自2025年6月期起）中，透過「事業、技術、人才」三大變革推動事業多角化及打造永續成長基礎

風險

• 部分客戶雲端服務案件品質應對長期化，導致成本增加及獲利機會延遲（成為全年業績預估下修之因素，公司正檢討開發流程及品質管理制度）
• 品質問題再次發生之風險，以及公司整體開發體制與品質管理制度改革成效之不確定性
• 無形固定資產（軟體）餘額維持高水位（2026年3月底為3,341百萬日圓）所伴隨之折舊費用增加風險（第3季累計折舊費用為1,263百萬日圓，較去年同期成長29.1％）
• 以人事費用等增加為主因之銷售管理費持續上升，壓縮獲利能力
• 大型多年期合約接單時點造成接單金額波動之風險（2026年6月期第3季累計接單金額較去年同期減少32.0％）
• 資安領域產品組合變化導致毛利率下滑之風險
• 市場銷售目的軟體之預期銷售收益減少時，將導致折舊費用增加之風險