Fitcrew Inc.
469A・東證Growth・服務業
Fitcrew Inc.
469A・東證Growth・服務業
業務內容
股份會社FitCrew以「用健身讓社會更加光明」為企業理念，直營展開女性專用個人教練健身房「UNDEUX SUPERBODY」「UNDEUX SUPERBODY LIFE」、男女共用健康管理專門型「Dr.plus Fit」，以及個人教練培訓學校「Progym」共4個品牌。主要客群廣泛涵蓋美容與健康意識較高的年輕女性至中高齡層，公司於2015年在大阪創業，並於2025年12月在東京證券交易所Growth市場上市。
截至2025年11月期期末，於全國經營53家門店，營收為2,921百萬日圓。
商業模式
主力收益為個人教練收入（2,624百萬日圓，占營收比重約89.8%）。UNDEUX SUPERBODY在短期集中課程結束後，透過導入月費制的售後課程來防止復胖並確保持續性收益。
UNDEUX SUPERBODY LIFE及Dr.plus Fit則從初期即採用月費制，建構穩定的循環性收益基礎。此外，透過自有品牌蛋白粉等商品銷售收入（180百萬日圓，較上期成長+27.3%）擴大LTV。
企業優勢
2025年11月期營收為2,921百萬日圓（較上期成長19.0%），營業利益為275百萬日圓（較上期成長143.2%），本期純利益為249百萬日圓（較上期成長462.7%），同時實現營收擴大與獲利能力改善。營業利益率達到9.4%。
透過UNDEUX SUPERBODY售後課程、UNDEUX SUPERBODY LIFE、Dr.plus Fit三種形式累積循環收益，其銷售佔比呈擴大趨勢。月費制模式能分散退會風險，隨著門店數增加，收益穩定性也隨之提升，形成穩固的結構。
自有品牌蛋白質等商品銷售收入為180百萬日圓（較上期成長27.3%），呈現高成長。透過針對既有會員擴充商品銷售品項，提升顧客黏著度，進而有助於擴大LTV（顧客終身價值）。
ENVALITH 觀點
業績趨勢
2026年11月期中間期（2025年12月〜2026年5月）營收為1,536百萬日圓（較去年同期增加13.9%），維持增收。然而營業虧損12百萬日圓（去年同期為營業利益85百萬日圓）、經常虧損22百萬日圓（去年同期為利益83百萬日圓），損益大幅惡化。
新設門店及承接普拉提事業所伴隨之人事費用、廣告宣傳費、門店營運費用增加為主要原因。上市相關費用9百萬日圓（營業外費用）亦拉低經常損益。
因計入法人稅等調整額34百萬日圓，中間純利益確保為7百萬日圓。財務方面，總資產為2,480百萬日圓（較上期末增加611百萬日圓）、淨資產855百萬日圓（同期增加256百萬日圓）、自有資本比率34.5%。
外部環境方面，物價上漲對消費心態的影響以及人事費用上升，正推升事業成本。全年度預估（營收3,574百萬日圓、營業利益172百萬日圓）維持不變。
成長策略
透過多品牌展店擴大、普拉提業務整合，以及參股VALX GYM健身房事業，多角化拓展健身相關領域
推動「UNDEUX SUPERBODY」與「UNDEUX SUPERBODY LIFE」的品牌整合，統一顧客體驗並提升營運效率。透過既有門店的收益改善，力求下半期實現利潤回升。
已於2026年5月1日以取得成本325,000千日圓（商譽248,090千日圓，採10年期均等攤銷）完成事業受讓。將擴充團體課程型月費制的持續性收益基礎，並積極推動針對女性客層的交叉銷售。
已於2026年7月15日與VALX株式會社簽署基本合意書。透過進入24小時型、男女皆宜的健身房事業，擴大顧客層，並致力於擴充持續使用型服務與擴大營收機會。受讓價格與時程尚未確定。
門店數自上一會計年度末的53家擴增至中間期末的69家。透過於郊區及地方城市展店，新開發輕度使用客群，並藉由個人訓練、普拉提、24小時健身房等多元業態擴大市場覆蓋率。
最新更新: 2026年7月17日