業務內容
股份會社FOCUS SYSTEMS成立於1977年，為獨立系統整合商，於東證主板上市。公司由4大事業部門構成：負責官公廳・地方自治體社會基礎設施系統的「公共關聯事業」、負責法人基幹系統・ERP・基礎設施建置的「企業事業」、於東名阪據點展開通訊控制・嵌入式・AI解決方案的「廣域解決方案事業」，以及擁有基礎設施・主機（Mainframe）・IoT/資訊安全自有產品的「創新事業」。
公司主要客戶包括NTT DATA集團、日本IBM（Kyndryl Japan）等，並以集團8家公司（含1家子公司、6家關聯公司）之體制展開事業。
商業模式
主要收益來源為軟體開發・系統建置的委外承接以及上線後的運用・維護服務。公共系事業以自1988年以來與NTT DATA集團的長期合作關係為基礎，具備穩定接單能力。
民間系事業則透過ERP（SAP・intra-mart）・基礎設施・雲端・RPA等多元技術應對能力來爭取客戶。作為全公司方針，持續推動提升一次承包比率與價格轉嫁，藉由降低外包成本與改善單價，形成利潤率持續提升的結構。
企業優勢
自1988年開始交易以來，持續維持與NTT DATA集團的關係。2026年3月期對NTT DATA-I的銷售額為4,913百萬日圓（占比13.8%），對NTT DATA的銷售額為4,453百萬日圓（占比12.5%），前兩大客戶合計占全體銷售額逾26%，形成穩定的接單基礎。
在公共系統大型系統領域培養的業務know-how發揮了進入障壁的作用。
公共關聯事業、企業事業、廣域解決方案事業、創新事業4個部門各自涵蓋不同的客戶層與技術領域。2026年3月期各部門銷售額分別為10,875百萬日圓、10,899百萬日圓、5,781百萬日圓、8,143百萬日圓，分佈分散，避免對特定部門過度依賴。
能在同一部門處理ERP（SAP・intra-mart）的稀有組織體制也是差異化因素之一。
作為全公司方針推動的一次承包比率提升與價格轉嫁奏效，2026年3月期營業利益達3,036百萬日圓（較前期成長39.8%），創下歷史新高。營業利益率從2022年3月期的6.2%持續改善至2026年3月期的8.5%。
在手訂單餘額全公司合計為9,951百萬日圓（較前期成長28.2%），未來收益的可視性亦相當高。
ENVALITH 觀點
業績趨勢
營業收入從2022年3月期的26,279百萬日圓增加至2026年3月期的35,699百萬日圓，連續5期增收。營業利益在同一期間從1,640百萬日圓擴大至3,036百萬日圓，約成長1.85倍，其中2026年3月期較前期成長+39.8%，成長速度加快。
營業利益率則從2022年3月期的6.2%持續改善至2026年3月期的8.5%。就外部環境而言，資訊服務業界整體軟體投資增加、政府推動數位轉型（DX）、以及雲端化需求擴大均帶來助益。
另一方面，面對IT人才爭奪加劇、薪資上升等外部成本壓力，公司透過提升一次承包比率並將成本轉嫁至價格，吸收了相關壓力，此為利益率改善的實質原因。2027年3月期公司預測營業收入為39,000百萬日圓（+9.2%），營業利益為3,500百萬日圓（+15.3%）。
成長策略
以DX・顧問・M&A推動非連續成長，透過「中期經營計劃27-29」推進向智能集約型SIer轉型
持續推動既有4個部門一次承包比率之提升、價格轉嫁、專案管理之徹底執行。於2026年3月期達成營業利益率8.5%・ROE15.9%，達成「中期經營計劃24-26」之全部指標。下期計劃亦將持續強化獲利能力。
強化DX戰略制定・RFP製作支援・基礎設施運用顧問・自主開發（內製化）支援等顧問事業，構建長期夥伴關係。目標是轉型為「以數位革新支持顧客變革的戰略夥伴」。
計劃於3年內執行85億日圓規模之成長投資，目標透過M&A擴大規模並確保多元化收益來源。投資判斷基準設定為NPV為正・IRR超過門檻利率・投入資金回收期以5年以內為原則。
將AI導入業務流程與服務提供之雙重領域以提升生產力與品質。將先端IT人才・專案經理・顧問等專業人才之確保與培育列為最重要課題，強化因應個別職涯規劃之能力開發支援。
2026年3月期年度配息64日圓（配息率41.1%），取得自有股份480,000股（889百萬日圓），實踐重視資金成本之經營。2027年3月期計劃年度配息68日圓（配息率預估41.4%）。中期計劃目標為實現35億日圓規模之股東回饋。
最新更新: 2026年7月19日