Cybertrust Japan Co., Ltd.

業務詳情

Cybertrust股份有限公司由數位信任事業單一部門構成。展開信任服務（SSL/TLS憑證・Cybertrust Device ID・iTrust電子認證）與平台服務（MIRACLE LINUX・EMLinux・嵌入式IoT委外開發）兩項服務類別。以金融機構、關鍵基礎設施、製造業、教育機構等為主要客戶，透過授權、專業服務、經常性服務三種形態獲取收益。自2025年4月起，事業部門名稱由信任服務事業變更為數位信任事業。

近期概況

2026年3月期營業收入與營業利益均實現雙位數成長，淨利因總部遷移費用僅小幅增加

2026年3月期（訂正後）達成營業收入8,360百萬日圓（較去年同期增12.3%）、營業利益1,649百萬日圓（增16.0%）。信任服務因銀行用本人確認服務倍增、電子簽章合作夥伴擴大等因素成長15.3%，平台服務因EMLinux及Lineo委外開發穩健表現而成長8.6%。另一方面，因總部遷移費用112百萬日圓及稅務會計影響，當期淨利僅為989百萬日圓（增2.1%）。此外，於編製有價證券報告書過程中發現決算短報存在應收帳款與預收收益沖銷及營業現金流重分類的錯誤，已於2026年6月23日進行訂正（合併總資產由10,708百萬日圓修正為10,702百萬日圓，個別總資產由10,220百萬日圓修正為10,214百萬日圓）。2027年3月期預期營業收入9,250百萬日圓（增10.6%）、營業利益1,860百萬日圓（增12.8%）、當期淨利1,240百萬日圓（增25.3%）。

主要產品

成長驅動力

• 因金融機構用eKYC（本人確認）服務使用範圍擴大（除開戶外，還涵蓋轉帳、持續客戶管理等多樣場景），帶動「iTrust」經常性收入成長
• 因犯罪收益移轉防止法修正導致本人確認方法趨嚴，帶動電子本人確認需求擴大
• 隨法制度完善，電子契約使用範圍擴大，以及總務省電子章認證制度推動教育、行政、民間用電子章需求顯現
• 因應國際安全標準（IEC62443、歐盟資安韌性法等）對應需求，EMLinux採用擴大，脆弱性管理及長期支援需求顯現
• 以汽車、產業機械等SDV化（軟體定義化）趨勢為背景，OSS對應重要性提升，帶動Lineo Solutions委外開發案件穩健獲取
• 裝置ID：多因素認證需求提升及零信任裝置認證市場持續成長，帶動合作夥伴協作強化
• 於關鍵基礎設施領域掌握SBOM對應OS（AlmaLinux・EMLinux）需求，帶動平台服務穩定成長

風險

• 因總部遷移費用（2026年3月期特別損失112百萬日圓）及稅務會計影響，壓縮當期淨利（營業利益增16.0%，但淨利僅增2.1%）
• 隨人員增加，人事費用及業務活動費用呈增加趨勢，導致整體費用上升（銷管費用2,290百萬日圓，較去年同期增5.8%）
• 發生匯兌損失（2026年3月期13百萬日圓）對經常利益造成影響
• 對加拿大新創企業Insignary Inc.等出資（投資有價證券增加147百萬日圓）所伴隨的投資風險
• 總部遷移、第二認證中心建置等服務提供基礎設施持續的設備投資負擔（有形固定資產增加246百萬日圓、無形固定資產增加138百萬日圓）
• 營業活動現金流為1,553百萬日圓，較去年同期（1,993百萬日圓）減少440百萬日圓，顯示投資擴大階段中現金創造能力下降
• 由於OSS特性，競爭對手可能開發類似服務，存在競爭加劇風險
• 決算短報的訂正（應收帳款與預收收益沖銷處理錯誤・營業現金流重分類錯誤）已被發現，須留意揭露流程的可信度