Link-U Group Inc.4446
網路服務事業（單一部門）
以漫畫發行基盤為核心，推動國內DX支援與海外展開的網路服務企業
| 期間 | 本期 | 上期 | 增減率 |
|---|---|---|---|
| 銷售收入（第3季累計・2026年7月期） | 3,548百萬日圓 | 3,681百萬日圓（前年同期） | ↓ |
| 營業利益（第3季累計・2026年7月期） | 241百萬日圓 | 278百萬日圓（前年同期） | ↓ |
| 稅前季度利益（第3季累計・2026年7月期） | 244百萬日圓 | 263百萬日圓（前年同期） | ↓ |
| 歸屬於母公司季度利益（第3季累計・2026年7月期） | 139百萬日圓 | 61百萬日圓（前年同期） | ↑ |
| 基本每股季度利益（第3季累計・2026年7月期） | 9.86日圓 | 4.34日圓（前年同期） | ↑ |
| 銷售收入（全年預測・2026年7月期） | 4,900～5,100百萬日圓 | 4,835百萬日圓（2025年7月期實績） | ↑ |
| 營業利益（全年預測・2026年7月期） | 320～400百萬日圓 | 327百萬日圓（2025年7月期實績） | — |
| 資產總額（2026年4月30日時點） | 5,491百萬日圓 | 5,720百萬日圓（2025年7月31日） | ↓ |
| 歸屬於母公司權益（2026年4月30日時點） | 2,704百萬日圓 | 2,589百萬日圓（2025年7月31日） | ↑ |
| 母公司業主權益比率（2026年4月30日時點） | 49.3% | 45.3%（2025年7月31日） | ↑ |
| 銷售收入（中間期・2026年7月期） | 2,285百萬日圓 | — | — |
| 營業利益（中間期・2026年7月期） | 56百萬日圓 | — | — |
業務詳情
以自主設計原創伺服器打造的高速、低成本資料傳輸基盤為優勢，主軸業務為向大型出版社一站式承接漫畫App開發與營運的循環型服務（Recurring Service）。製作事業方面持續承接因應客戶DX需求的大型開發案件。同時展開行銷服務，惟與重要客戶之間的交易縮減仍持續影響業績。透過與Crunchyroll, LLC的業務合作，已開始向北美提供漫畫服務，成長重心正逐步轉向海外市場。
近期概況
銷售收入與營業利益較前年同期減少，但歸屬於母公司利益較前年同期急速回升至2.3倍
2026年7月期第3季累計（2025年8月至2026年4月）銷售收入為3,548百萬日圓（較前年同期為96.4%），營業利益為241百萬日圓（同為86.6%），呈現減收減益。主要原因為行銷服務事業中與重要客戶之間的交易縮減。另一方面，由於法人所得稅費用由前年同期的141百萬日圓大幅減少至92百萬日圓，歸屬於母公司季度利益達139百萬日圓（同為227.4%），呈大幅增益。漫畫服務事業與製作事業均連續兩季創下歷史最高收益。與Crunchyroll, LLC的業務合作已開始提供北美向漫畫服務「Crunchyroll Manga」，並將Link-U Products股份有限公司新納入合併子公司（自本季起），朝全球化展開與強化事業基盤的措施持續推進。以權益法處理之投資由前期末的45百萬日圓大幅增加至405百萬日圓。全年業績預測（銷售收入4,900～5,100百萬日圓，營業利益320～400百萬日圓）維持不變。
主要產品
成長驅動力
- 透過與Crunchyroll, LLC的業務合作，開始展開北美向漫畫服務「Crunchyroll Manga」，並擴大海外IP內容流通
- 製作事業持續承接因應客戶DX需求的大型開發案件（連續兩季創歷史最高收益）
- 導入AI驅動型開發體制，提升工程師生產力並強化競爭優勢
- 擴大自有及外部IP內容向海外平台的提供範圍，構建未來海外收益支柱
- 電子書市場中長期呈擴大趨勢（2024年度市場規模6,703百萬日圓，2029年度預估近8,000億日圓）
- Link-U Products股份有限公司新納入合併子公司，擴大事業領域
風險
- 行銷服務事業中與重要客戶之間交易縮減，對銷售與利潤的影響持續存在
- 國內漫畫服務市場競爭加劇，呈略微下滑趨勢
- 海外展開及前期投資導致成本增加，短期獲利能力下降
- 對特定客戶依賴的風險
- 利率、匯率變動及地緣政治風險長期化，導致經營環境不確定性增加
- 現金及約當現金減少（前期末1,654百萬日圓→本季末1,160百萬日圓），對流動性造成影響
最新更新: 2025年10月29日